2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0917）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI职业道德准则中“客户利益优先”原则的核心要求是？

A.优先向高净值客户提供服务

B.在客户利益与自身利益冲突时，以客户利益为最高考量

C.确保所有客户获得相同收益率

D.仅推荐佣金最高的金融产品

答案：B

解析：CISI职业道德准则明确规定，当从业人员自身利益与客户利益发生冲突时，必须优先保障客户利益（参考《CISI职业行为准则》第3.2条）。选项A错误，因客户服务优先级不应基于资产规模；选项C错误，客户收益受风险承受能力等因素影响，无法统一；选项D错误，推荐产品应以客户需求为导向，而非佣金。

根据《反洗钱金融行动特别工作组（FATF）40项建议》，客户身份识别（KYC）的核心步骤不包括？

A.核实客户提供的身份证明文件

B.了解客户的资金来源和交易目的

C.记录客户的社交媒体账号

D.持续监控客户交易活动

答案：C

解析：FATF要求KYC包括身份核实、交易背景调查和持续监控（建议第10-13条）。社交媒体账号不属于法定身份识别要素，因此选项C错误。

英国金融行为监管局（FCA）对投资顾问的“适合性评估”要求中，最关键的客户信息是？

A.客户的婚姻状况

B.客户的风险承受能力和投资目标

C.客户的宗教信仰

D.客户的家庭成员职业

答案：B

解析：FCA《行为准则手册》（COBS）规定，投资顾问需基于客户的风险承受能力、投资目标和财务状况进行适合性评估（COBS9.2.1R）。其他选项与投资决策无直接关联，故错误。

以下哪类金融产品不属于“复杂金融工具”？

A.股票型开放式基金（OEIC）

B.结构化衍生品（如权证）

C.信用违约互换（CDS）

D.杠杆式外汇交易

答案：A

解析：FCA将复杂金融工具定义为“非标准化、风险难以直观评估”的产品（参考PRIN2.1.1R）。股票型开放式基金结构透明、流动性高，属于简单产品，因此选项A正确。

欧盟《市场滥用法规》（MAR）禁止的行为不包括？

A.利用未公开的重大信息进行交易（内幕交易）

B.传播误导性市场信息（市场操纵）

C.发布基于公开信息的研究报告

D.通过虚假交易影响证券价格

答案：C

解析：MAR明确禁止内幕交易、市场操纵及误导性信息传播（第14-16条）。基于公开信息的研究报告属于合法市场行为，因此选项C正确。

投资组合管理中“现代投资组合理论（MPT）”的核心假设是？

A.投资者更关注绝对收益而非风险

B.资产收益的波动性（方差）可衡量风险

C.所有投资者均为风险偏好型

D.市场永远处于非有效状态

答案：B

解析：MPT由哈里·马科维茨提出，核心假设是风险可用资产收益的方差（波动性）衡量，通过分散化降低非系统性风险（《证券组合选择》1952）。选项A、C、D均与MPT假设矛盾。

以下哪项不属于CISI会员的持续职业发展（CPD）要求？

A.每年完成35小时的专业学习

B.学习内容需与金融服务领域相关

C.提交学习记录至CISI备案

D.仅参加CISI官方举办的培训

答案：D

解析：CISICPD政策规定，会员需每年完成35小时相关学习（可通过内部培训、行业会议等多种形式），并提交记录（参考《CISICPD指南》）。选项D错误，因学习渠道不限于官方培训。

英国《2000年金融服务与市场法》（FSMA）的核心目标是？

A.保护金融机构利润

B.促进市场竞争与消费者保护

C.限制外资进入英国金融市场

D.强制所有金融机构上市

答案：B

解析：FSMA明确三大目标：维护市场信心、保护消费者、打击金融犯罪（第2条）。选项B最符合立法宗旨，其他选项均偏离核心目标。

以下哪类投资者属于“专业客户”（ProfessionalClient）？

A.可投资资产超过50万英镑的个人

B.管理资产规模超过1000万欧元的投资基金

C.首次参与股票交易的大学生

D.年收入低于3万英镑的自由职业者

答案：B

解析：根据MiFIDII，专业客户需满足资产规模、交易经验等标准（如管理资产≥1000万欧元的机构）（RTS20AnnexII）。选项A属于高净值零售客户，C、D为普通零售客户。

债券投资中“久期（Duration）”主要衡量？

A.债券的剩余到期时间

B.债券价格对利率变动的敏感度

C.债券的信用评级

D.债券的票面利息支付频率

答案：B

解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标（麦考利久期公式），而非单纯剩余期限（选项A错误）。选项C为信用风险指标，D为票面条款，故B正确。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

CISI职业道德准则包含以下哪些核心原则？（）

A.正直与诚