解锁ERM框架，为H公司财务风险“保驾护航”.docxVIP

解锁ERM框架，为H公司财务风险“保驾护航”

一、引言

在经济全球化和市场竞争日益激烈的当下，企业经营的内外部环境复杂多变，面临着各种各样的风险，其中财务风险更是关乎企业的生存与发展。美国的雷曼兄弟、韩国大宇、中航油等企业，都因未能有效管控财务风险而遭受重创甚至破产，这些惨痛的案例为众多企业敲响了警钟，如何识别、分析和有效管控财务风险，已成为企业日常管理的核心任务之一。

作为生产生活中的基础行业，仪器仪表产业在我国社会经济发展中占据着举足轻重的地位。其应用领域广泛，涵盖工业、农业、交通、科技、环保、国防、文教卫生以及人民生活等方方面面，在我国各行各业的建设与运行中发挥着指导者和把关者的关键作用。近年来，随着经济下行压力的逐步增大，仪器仪表企业的经营状况愈发引人关注。从2012-2016年，仪器仪表企业数量逐年递增，从3610个增长至4183个，然而，亏损企业占总企业的百分比也从最初的9.53%攀升至12.31%，亏损总额更是从21.41亿元大幅增长至37.70亿元。造成企业亏损的因素众多，但其中一个主要原因便是企业对风险的重视程度不足，风险意识淡薄，抗风险能力较弱。

随着国家两化融合等政策的出台，以及食品安全、环境治理等民生需求相关政策日益受到重视，仪器仪表行业迎来了可观的发展前景，但与此同时，面临的机遇与风险也在同步升级。从整个行业的发展态势来看，我国仪器仪表产业主要集中于中低端产品领域，中低端仪器市场逐渐趋于饱和，竞争异常激烈；而在高端、尖端产品领域，我国企业还较为薄弱，仍有三分之一的高端产品依赖进口，这也意味着高端仪器进口替代空间巨大，行业并购成为一种发展趋势。尤其是民营企业，普遍存在目光短浅、不顾长远目标、风险意识淡薄、不懂得规避和利用风险等问题，这些问题严重制约了企业的发展，使其竞争力较弱。一旦内外部环境发生变化，企业很容易因抗风险能力不足而出现资金链断裂甚至破产的风险。

在这样的背景下，企业财务风险管理的重要性不言而喻。而企业风险管理（ERM）框架作为一种先进的风险管理理念和方法，为企业提供了全面、系统的风险管理思路。本文旨在基于ERM框架，对H公司的财务风险管理系统进行设计研究。通过深入分析H公司的财务风险状况，识别其面临的具体风险以及风险影响程度，剖析目前财务风险管理方法存在的问题，进而提出构建H公司财务风险管理系统的原则和思路，并从内部环境、风险识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控等要素着手，对H公司的财务风险管理系统进行详细设计。最后，将新设计的风险管理系统应用到H公司的实际工作中，检验其实施效果，评估可能存在的障碍，并提出持续改进的策略。本文的研究对于提升H公司的财务风险管理水平，增强其抗风险能力，实现可持续发展具有重要的现实意义，同时也期望能为同行业其他企业的财务风险管理提供有益的借鉴和参考。

二、ERM框架理论基石

2.1ERM框架的内涵

ERM框架，即企业风险管理框架（EnterpriseRiskManagementFramework），是由美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（COSO）提出的一个全面、系统的风险管理理念和方法体系。它打破了传统风险管理仅关注单一风险或个别部门的局限，从企业整体战略目标出发，对各类风险进行全面的识别、评估和应对，将风险管理融入企业的日常运营和决策过程中。

ERM框架包含了五个相互关联的组成部分，每个部分都在企业风险管理中发挥着独特且不可或缺的作用。

治理与文化是确保企业风险管理行之有效的强大基石。公司治理层面，董事会作为企业的最高决策机构，承担着重要的治理责任，需要组建高效的运营机构，以引导企业朝着战略与业务目标前进。在文化建设方面，企业要将风险管理文化深深融入核心价值观和日常业务流程中，使每一位员工都能深刻认识到风险管理的重要性，形成全员参与风险管理的良好氛围。例如，华为公司一直强调“以客户为中心，以奋斗者为本，长期艰苦奋斗，坚持自我批判”的核心价值观，在这种价值观的引领下，华为将风险管理贯穿于产品研发、市场拓展、供应链管理等各个业务环节，全体员工积极参与风险识别与应对，为公司在全球市场的稳健发展提供了有力保障。

战略与目标制定环节提醒企业，在制定战略时，不仅要关注战略执行过程中的风险，更要审视战略本身是否符合企业的使命、愿景和核心价值，以及战略目标所蕴含的风险特征。以国内某保险公司为例，其曾因偏离“保险姓保”的原则，实施过于激进的投资策略，过度追求短期收益，忽视了保险业务的本质和风险承受能力，最终受到监管处罚，企业声誉和经营业绩都遭受了重大损失。这一案例充分说明了企业在制定战略与目标时，全面考量风险因素的重要性。

绩效部分是企业风险管理的核心内容之一，要