计算机行业市场前景及投资研究报告：全球云服务厂商，AI浪潮，云计算增长，亚马逊，芯片应用整体解决方案.pdfVIP

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计算机发布时间：2025-10-13

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证券研究报告/行业深度报告优于大势

AI浪潮重塑云计算增长，亚马逊打造从芯片到应用整体解决方案

上次评级:优于大势

全球云服务厂商分析系列报告（一）

报告摘要：

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生成式AI浪潮重塑云计算增长逻辑，行业进入新一轮高增长周期。全[Table_PicQuote]

历史收益率曲线

球云服务市场在经历了2018-2022年企业数字化转型和2022-2023年降

本增效两个阶段后，生成式AI的爆发为云服务市场注入全新动能。AI计算机沪深300

大模型的训练与推理需求，正驱动云服务的核心价值从IT成本优化转向50%

赋能企业创新的战略平台。客户的关注点已从“单位成本”转向“模型性40%

30%

能”和“对尖端AI技术的访问权”。受此驱动，全球云基础设施服务支出20%

增速2024年Q3-2025年Q2连续四个季度同比增长超过20%。10%

市场集中度或将进一步提升，三大巨头卡位“云+AI”生态，竞争升维。0%

-10%

亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云合计占据全球超三分之二的市场份-20%

额，且领先优势在AI时代有望进一步扩大。巨头们纷纷与顶级AI模型

公司深度绑定，竞争焦点从单一的基础设施服务（IaaS）转向以模型质

量、集成度和安全性为核心的AI平台即服务、综合实力的对抗。

亚马逊AWS：全球云服务领军者，2018年以来全球市场份额稳定在31-涨跌幅（%）1M3M12M

[Table_Trend]

33%。作为全球云服务市场的开创者和领导者，AWS凭借其先发优势、绝对收益4%17%36%

与电商业务的协同效应、“按需付费”的定价革命以及强大的生态系统，相对收益1%2%20%

2018年以来长期保持31-33%的稳定全球市场份额。

通过战略投资Anthropic加速布局AI大模型，打造从底层芯片到顶层[Table_Market]

行业数据

应用的AI整体解决方案。亚马逊承诺向顶级AI初创公司Anthropic投成分股数量（只）335

资高达80亿美元，深度绑定其业界领先的Claude系列大模型。此举不总市值（亿）49650

仅为AWS带来了强大的AI模型能力，更形成了一个商业闭环：Anthropic流通市值（亿）44306

市盈率（倍）302.30

将AWS作为其主要云提供商，并承诺使用Tr