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2025年广东财经大学专业课《金融学》期末试卷及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每小题4分，共20分）

1.货币时间价值

2.有效市场假说

3.资产负债率

4.基础货币

5.金融深化

二、简答题（每小题6分，共30分）

1.简述利率的职能。

2.简述商业银行的主要业务类型。

3.简述投资组合理论的基本原理。

4.简述货币政策的主要目标。

5.简述金融风险的主要类型。

三、论述题（每小题10分，共20分）

1.试述货币政策传导机制及其主要环节。

2.结合当前经济形势，论述金融创新对金融体系带来的影响。

四、计算题（共30分）

1.某投资者购买了一张面值为1000元、票面利率为5%、期限为3年的债券，每年支付一次利息。若该债券的到期收益率为6%，请计算该债券的市场价格。（10分）

2.某投资者构建了一个包含两种股票的投资组合。股票A的期望收益率为12%，标准差为20%，投资权重为60%；股票B的期望收益率为18%，标准差为28%，投资权重为40%。假设两种股票的收益率的相关系数为0.4。请计算该投资组合的期望收益率和标准差。（20分）

试卷答案

一、名词解释

1.货币时间价值:指货币在经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。其本质是资金所有者因放弃使用资金而获得的一种补偿，或者是资金使用者占用资金所付出的代价。解析思路：定义货币时间价值，并点明其本质和原因（投资回报/使用代价）。

2.有效市场假说:指在一个有效的市场中，资产的价格能够迅速且充分地反映所有可获得的相关信息。根据信息反映的速度不同，有效市场分为弱式有效、半强式有效和强式有效三个层次。解析思路：定义有效市场假说，并提及其不同层次（可选，但更全面）。

3.资产负债率:指企业总负债与总资产的比率，用于衡量企业的长期偿债能力和财务风险。解析思路：定义资产负债率，并明确其衡量的是哪个能力（长期偿债能力）和什么风险（财务风险）。

4.基础货币:也称高能货币，是指中央银行能够直接控制的、构成货币基础的部分，包括流通中的现金和商业银行在中央银行的存款准备金。解析思路：定义基础货币，并说明其构成（现金+准准备金），点明其与中央银行控制的关系。

5.金融深化:指金融体系（包括金融市场、金融机构和金融工具）在规模、效率和质量上不断发展的过程，以及金融体系与经济发展相互作用、相互促进的状态。解析思路：定义金融深化，并点出其内涵（发展过程）和结果（相互作用促进）。

二、简答题

1.简述利率的职能。

*利率是资金的价格，在市场经济中具有重要的经济职能，主要包括：

*(1)调节职能：利率是中央银行实施货币政策的重要工具，通过调整利率水平可以影响投资、消费和总需求，进而调节宏观经济运行。

*(2)分配职能：利率是资金在社会各部门、各单位之间进行分配的依据，引导资金流向效率更高的领域。

*(3)风险补偿职能：利率的水平通常与资金运用的风险程度成正比，风险越高，要求的利率越高，作为对承担风险的补偿。

*(4)计算依据职能：利率是计算资金成本和投资收益的重要依据，在信贷、投资等经济活动中广泛应用。

*解析思路：从利率的定义出发，阐述其在经济活动中扮演的多重角色，包括宏观调控（调节）、资源配置（分配）、风险定价（风险补偿）和核算基础（计算依据）。

2.简述商业银行的主要业务类型。

*商业银行作为金融体系的核心机构，其主要业务通常包括：

*(1)吸收存款业务：这是商业银行的基础业务，通过吸收个人和企业的存款来筹集资金，形成其主要的资金来源。

*(2)贷款业务：这是商业银行的核心业务和主要利润来源，指银行将吸收来的存款发放给借款人，收取利息。

*(3)中间业务：指不构成银行表内资产、负债，能够给银行带来非利息收入的业务，如支付结算、银行卡、代理业务、托管业务、投资银行业务等。

*(4)投资业务：部分商业银行根据监管和自身业务特点，还可能进行证券投资等业务。

*解析思路：根据商业银行的性质和功能，分类列出其最主要的三类业务（负债业务、资产业务、中间业务），并简要说明每类业务的特点或重要性。

3.简述投资组合理论的基本原理。

*投资组合理论（ModernPortfolioTheory,MPT）由哈里·马科维茨提出，其基本原理包括：

*(1)风险与收益权衡：投资组合的收益是单个资产收益的加权平均，但风险并非简单加权