期货交易制度课件.pptxVIP

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目录壹期货交易概述贰期货合约要素叁期货交易机制肆期货市场参与者伍期货风险管理陆期货市场监管

期货交易概述第一章

期货交易定义合约买卖风险转移01期货交易是买卖标准化合约的行为，合约规定未来某时间交割特定商品或资产。02通过期货交易，买卖双方可转移价格波动风险，实现风险管理和投机目的。

期货市场功能期货市场通过公开竞价形成价格，反映未来供求关系。价格发现企业和投资者利用期货市场规避价格波动风险，实现风险管理。风险管理

期货与现货区别交易对象不同期货为标准化合约，现货为实际商品。交易目的差异期货为保值避险或投机，现货为获取商品或所有权转移。

期货合约要素第二章

合约标的物如农产品、金属等实物商品作为交易对象。商品期货如股票指数、外汇、利率等金融产品作为交易标的。金融期货

合约规格与数量期货合约规定的标准化条款，如交易单位、报价单位等。合约标准规格期货交易中，每手合约规定的固定交易数量，影响交易规模与风险。交易数量规定

交割月份与价格临近交割期，期货价趋近现货价交割影响价格多为每年1、3、5等月交割月份规定

期货交易机制第三章

交易时间与周期夜盘交易时间21点开始，部分至次日凌晨日盘交易时间周一至周五，9点至15点0102

交易指令类型01市价指令按市价即刻成交，速度快但价格不一定最优。02限价指令按限定价或更优价成交，速度慢，有时无法成交。03止损指令达触发价变市价执行，有效锁定利润或降低损失。

保证金制度定义与分类履约保证金制度，含结算与交易保证金作用与意义降低交易成本，控制风险，实现杠杆效应

期货市场参与者第四章

个人投资者资金量小，灵活性强投资特点需具备较高风险意识，合理控制仓位风险意识依赖专业平台获取信息，进行投资决策信息获取

机构投资者基金保险银行等提供流动性，影响价格发现主要类型作用影响

市场中介结构期货经纪公司为投资者提供交易执行、清算和结算服务。投资银行在期货市场中充当中介，促进交易达成。

期货风险管理第五章

风险控制原则设定风险承受上限，控制持仓规模，防止损失扩大。限额管理分散投资标的，降低单一品种风险，提高整体稳定性。多样化投资建立止损机制，一旦触及预设价位立即平仓，限制亏损。及时止损010203

风险对冲策略利用期货合约对冲现货风险。套期保值01利用不同交割月合约价差变动对冲风险。跨期套利02

强制平仓机制保证金不足时触发触发条件01保护投资者利益，维护市场稳定作用意义02

期货市场监管第六章

监管机构职能制定并监督执行期货交易规则，保障市场稳定运行。制定交易规则确保期货市场公平、公正、透明，打击违法违规行为。监督市场秩序

法规与合规要求01市场准入制度确保参与者具备专业资质02合规监管执法保障市场秩序交易公平03信息披露制度维护市场公开透明

市场异常处理利用系统实时监测异常交易行为，如价格波动、异常成交量。监控与检测对违规交易行为采取警告、罚款、限制交易等措施。处罚措施

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