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DrivinggrowthinB2Cmarkets:
Thepowerofvalue-basedpricing
Contents
Thepowerofvalue-basedpricing3
Pricestrategy:Movingtowardsvalue-basedpricesetting5
Framework:Settingavalue-basedstructure6
Maintenance:Keepingcompetitioninsight8
Effectiveimplementation:Settingpricesthatstick11
Step1:Buildingthefoundationforsuccess11
Step2:Tailoringpriceincreasesformaximumimpact12
Step3:Balancingrevenueimpactwithspeedofimplementation12
Step4:Retainingtrustthroughchange13
Step5:Monitorcloselyandstayagileforsuccess14
Conclusion:Value-basedpricingasameanstorealizegrowth
inalowinflationsetting15
Thepowerofvalue-basedpricing
Whilecompanieshavevariouspathwaystodriverevenueandprofitgrowth,pricing
standsoutasthemostpowerfullever.Allelsebeingequal,priceadjustmentsyield
agreaterimpactonprofitthanequivalentchangesinvolumeorcosts.Naturally,
elasticityiscrucialindeterminingthebottom-lineeffectofapriceincrease,butwhenexecutedeffectively,priceincreasestypicallyboostReturnonSalesby3-4%.This
makespricingasignificantgrowthleverintermsofrevenueandbottom-lineimpact.
Inrecentyears,companieshavefounditrelativelyeasytoraiseprices,ashighinflationmadecustomersmoreacceptingofpricehikes,oftenwithoutscrutiny.However,
asinflationbeginstoease,thisdynamicischanging.Customersarebecomingmorecriticalofincreasesandfatiguedbytherepeatedhikesofrecentyears.Theeraof
blanketacceptanceisending,forcingcompaniestorethinktheirpricinginamorecautious,price-sensitivemarket.
Inthisnewlandscape,businessescannolongerrelyonexter
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