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期货资产管理基础知识培训

2法律法规名词解释

3全国人大证监会中期协、中基协基金法期货公司监视管理方法期货公司资产管理业务试点方法私募投资基金监视管理暂行方法期货公司资产管理业务管理规则〔试行)期货公司资产管理合同指引期货公司资产管理业务投资者适当性评估程序证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线〞制止行为细则公司资产管理业务的法律监管体系证券公司相关条例基金公司相关条例

4中华人民共和国证券投资基金法第一章总则第二章基金管理人第三章基金托管人第四章基金的运作方式和组织第十章非公开募集基金第十一章基金效劳机构第十二章基金行业协会第十三章监视管理第十四章法律责任基金财产、债权债务的独立性基金托管人与管理人不得为同一机构，不得互相出资或持有股份封闭式、开放式基金；基金份额持有人的权利义务基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资参谋、评价、信息技术系统效劳等基金效劳业务的机构职责基金业协会的权利义务国务院的权利义务

5中华人民共和国证券投资基金法1.通过非公开募集方式设立的基金的收益分配和风险承担由基金合同约定。5.基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。（劣后资金穿仓风险）基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。（利息）2.除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管。3.管理人及产品均需向基金业协会备案登记。4.非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

6私募投资基金监视管理暂行方法1.证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务适用本方法，其他法律法规和中国证监会有关规定对上述机构从事私募基金业务另有规定的，适用其规定。2.基金业协会对私募基金业开展自律管理。3.明确合格投资者的定义；投资于单只不低于100万元。4.对投资者的风险识别才能和风险承担才能进展评估。

7期货公司资产管理业务试点方法1.从事“一对一〞业务优先适用试点方法。4.期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶不得参与“一对一〞方案。公司股东、实际控制人及其关联人以及公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女参与“一对一〞方案需向中国证监会派出机构备案，并在公司网站披露。2.委托资产与自有资金独立。3.首风对资产管理业务进展监视检查，并在季度报告、年度报告中表达。5.规定了期货资管的投资范围。〔同期货公司资产管理业务管理规则〔试行一致〕

8期货公司资产管理业务管理规则〔试行〕1.期货公司资产管理业务交由中期协进展自律管理。2.公司不得聘用第三方个人作为投资参谋。4.明确期货公司或子公司的自有资金和董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶可参与“一对多〞但份额合计不得超过该方案的50%。期货公司或子公司的关联方自有资金参与方案的，超过50%需要进展监控；认购劣后级的，需要报备中期协。5.“一对一〞、“一对多〞产品均需通过中基协进展备案登记；产品无论是否投资期货，均需向保证金监控中心报备。6.规定了期货资管的投资范围。〔同期货公司资产管理业务试点方法一致〕3.期货公司或子公司应当将资产管理方案财产交由具有基金托管业务资格或私募基金综合托管业务资格的机构进展托管。资管子公司风险子公司

9证券公司股票债券期货（兜底：证券期货交易所交易的投资品种）证券投资基金证券公司专项资产管理计划商业银行理财计划集合资金信托计划（兜底：金融监管部门批准或备案发行的金融产品）央行票据短期融资券中期票据利率远期利率互换（兜底：银行间市场交易的投资品种）中国证监会认可的其他投资品种基金公司股票债券期货现金银行存款（兜底：及其他金融衍生品）证券投资基金央行票据非金融企业债务融资工具资产支持证券中国证监会认可的其他投资品种期货公司股票债券期货期权（兜底：及其他金融衍生品）证券投资基金集合资产管理计划央行票据短期融资券资产支持证券中国证监会认可的其他投资品种投资范围〔法律〕

10投资范围〔实际操作〕投资范围基金子公司基金专户券商资管期货资管私募基金现金、银行存款√√√√√股票√√√√√债券√√√√√证券投资基金√√√√√央行票据√√√√√非金融企业债务融资工具√√√√（短期融资券）√集合资产管理计划√×√√√资产支持证券√√√√√期货、期权及其他金融衍生品√√√√√ST类股票√√√√√低评级债券√×√√√银行理财产品√√√√√非标准化的产品√×××（√）√未上市股权√×定向×√新三板