违约阴霾下的期权定价：理论、模型与实践洞察.docxVIP

违约阴霾下的期权定价：理论、模型与实践洞察

一、引言

1.1研究背景与动因

1.1.1金融市场的发展与违约风险凸显

在全球经济一体化的大背景下，金融市场作为经济运行的核心枢纽，其规模和复杂程度都达到了前所未有的高度。近年来，随着各国金融体系的不断完善和金融创新的持续推进，金融市场的活跃度显著提升，各类金融产品和交易方式层出不穷。从传统的股票、债券市场，到新兴的期货、期权等衍生品市场，金融市场的边界不断拓展，参与者的类型和数量也日益丰富，涵盖了商业银行、投资银行、保险公司、对冲基金以及众多的个人投资者等。

期权作为一种重要的金融衍生工具，在金融市场中扮演着举足轻重的角色。它赋予持有者在特定日