第3章长期计划与财务预测.pptVIP

第3章长期计划与财务预测第1页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.1长期计划分析重要，预测更重要（有助于应变）。计划建立在预测的基础之上，尽管预测未来如此困难，但必要的计划仍不可缺少。长期计划的内容☆长期计划规划企业为实现长期目标所应采取的一些主要行动步骤、分期目标、重大措施及各部门在较长时期内应达到的目标和要求。☆长期计划以战略计划为起点，涉及公司理念、经营范围、目标战略☆因本书重点关注财务管理内容，故此处略去对战略计划和经营计划的讨论，而只阐述与财务计划有关的内容。财务计划的步骤（一般了解）☆编制预计财务报表☆确认支持5年计划需要的资金☆预测未来5年可使用的资金☆在企业内部建立并保持一个控制资金分配和使用的系统☆制定调整基本计划的程序☆建立基于绩效的管理层报酬计划第2页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2财务预测1.财务预测的概念：根据销售（前景）预测，估计企业未来的融资需求。2.财务预测的意义（1）有助于提前安排融资计划（避免资金周转问题）（2）有助于改善投资决策（看菜下饭）（3）有助于提高应变能力（运筹帷幄）3.财务预测的步骤（1）销售预测（起点）（2）估计经营资产和经营负债（根据函数关系预测）（3）估计各项费用和保留盈余（根据预计收入估计）（4）估计所需融资（公式推导）第3页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2财务预测4.财务预测的方法定性预测定量预测资金习性预测法销售百分比法√回归线性法高低点法总额法增量法√第4页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2.1财务预测——资金习性预测法资金的习性划分y=a+b·x（1）不变资金：不受产销量变动的影响（2）变动资金：随产销量同比例变动（3）半变动资金：受影响、但不同比例变动2.预测的基本形式（1）根据资金占用总额与产销量的关系来预测（2）采用先分项后汇总的方法预测3.预测的具体方法（1）回归线性法（2）高低点法见教材【例8-1】、【例8-2】第5页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2.1财务预测——资金习性预测法【例】某企业产销量和资金变化情况如表8-2所示。2009年预计销售量为150万件，试计算2009年的资金需要量。年度产销量（Xi）（万件）资金占用（Yi）（万元）2003120100200411095200510090200612010020071301052008140110表8-2产销量与资金变化情况表第6页，共30页，星期日，2025年，2月5日第7页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2.1财务预测——资金习性预测法【例】某企业历史上的现金占用与销售收入之间的关系如表8-4所示。试用资金习性预测之高低点法计算2009年的资金需要量。年度销售收入（Xi）现金占用（Yi）20042101152005200110200622012020072301252008300160表8-4产销量与资金变化情况表单位：万元第8页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2.1财务预测——资金习性预测法【例】某企业历史上的现金占用与销售收入之间的关系如表8-4所示。试用资金习性预测之高低点法估算2009年的资金需要量。年度销售收入（Xi）现金占用（Yi）20042101152005200110200622012020072301252008300160表8-4产销量与资金变化情况表单位：万元第9页，共30页，星期日，2025年，2月5日第10页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2.2财务预测——销售百分比法√1.基本原理基于（部分）资产、负债与销售额之间的百分比关系（假定存在），根据R、或ΔR算出资产、负债或Δ资产、Δ负债、Δ权益（Δ留存），最后利用会计等式确定融资需求。即：（外部）融资需求K=资产-负债-权益→→→总量法或K=Δ资产-Δ负债-Δ权益→→→增量法√第11页，共30页，星期日，2025年，2月5日3.2.2财务预测——销售百分比法√2.几点说明（1）个人认为，书本此处将简单的问题复杂化了！（二合一的结果）