第十章 时间序列建模初步新.pptVIP

既有：其中:p=1,N=23，单位根检验的检验结果为():由表中给出的Mackinon临界值显示，我们不能拒绝原假设，表明我国1978-2002年度的GDP序列是非平稳的*第29页，共58页，星期日，2025年，2月5日第三节协整性及误差校正机制模型一、协整的基本概念及检验当两个变量均为非平稳时间序列时，这两个变量间所进行的回归将可能导致伪回归现象为了克服伪回归，通常的办法是对随机游走变量进行差分使其变换为平稳序列，但是这样做可能导致所研究变量间长期关系信息的损失另外一种办法就是所谓协整的办法*第30页，共58页，星期日，2025年，2月5日伪回归伪回归现象：对于任何两个（或两个以上）不相关的单位根过程，只要样本量足够大，检验他们相关性的统计量一定呈显著性，这就是伪回归现象。回归分析将平稳过程当作非平稳过程来处理是十分危险的。因此回归中必须分清平稳过程和非平稳过程。伪回归的本质问题是变量的非平稳性。*第31页，共58页，星期日，2025年，2月5日协整所谓协整是指，尽管两个或多个时间序列个别而论是非平稳的，但它们的线性组合则可以是平稳这个办法的基本思想是：虽然所研究的变量都是随机游走的，但存在一组不全为零的实数，使得这些变量间的线性组合却可能都是平稳的例如，变量和是随机游走的，但它们的线性组合如却可能是平稳的。我们称和是协整的，为协整参数。*第32页，共58页，星期日，2025年，2月5日协整的检验Step1，若与遵从随机游走，即和是平稳的，用OLS法估计协整回归方程得到残差序列Step2，检验的平稳性。若是平稳的，则与是协整的，反之则不是协整的。*第33页，共58页，星期日，2025年，2月5日二、误差校正机制模型（ECM）基本思想：若变量间存在协整关系，即表明这些变量间存在着长期稳定的关系，而这种长期稳定的关系是在短期动态过程的不断调整下得以维持。大多数的经济时间序列的一阶差分是平稳序列误差校正机制模型（ECM）是协调经济变量短期行为及其长期行为的一种手段*第34页，共58页，星期日，2025年，2月5日模型的建立（分两步）第一步，建立长期关系模型。即通过水平变量和OLS法估计出时间序列变量间的关系。若估计结果形成平稳的残差序列时，那么这些变量间就存在相互协整的关系，长期关系模型的变量选择是合理的，回归系数具有经济意义。第二步，建立短期动态关系模型，即误差校正方程。将长期关系模型中各变量以一阶差分形式重新加以构造，并将长期关系模型所产生的序列作为解释变量引入，在一个从一般到特殊的检验过程中，对短期动态关系进行逐项检验，不显著的项被剔除，直到最适当的表示方法被找到为止。*第35页，共58页，星期日，2025年，2月5日误差校正机制模型举例建立我国货币需求函数当前实际货币需求余额是关于实际需求余额滞后值、实际国民收入和机会成本等变量的回归其中：M为相应的名义货币余额，P为物价指数，Y为实际的国民收入(GDP)，为季度通货膨胀率*第36页，共58页，星期日，2025年，2月5日第二阶段误差校正方程的一般形式是：其中，EC为长期关系模型中的残差在具体建模中，首先要对长期关系模型的设定是否合理进行单位根检验，以保证EC为平稳序列。其次，对短期动态关系中各变量的滞后项，进行从一般到特殊的检验，剔除不显著的滞后项，直到找出了最佳形式为止。通常滞后期在l=0,1,2,3中进行试验。*第37页，共58页，星期日，2025年，2月5日第四节案例分析中国城镇居民的生活费支出与可支配收入关系的研究表10.3是我国城镇居民月人均可支配收入（）和生活费支出（）的调整序列。现用EG两步法考察它们之间是否存在协整关系*第38页，共58页，星期日，2025年，2月5日*第39页，共58页，星期日，2025年，2月5日*第40页，共58页，星期日，2025年，2月5日在EViews中建立中作文档，录入人均可支配收入（）和生活费支出（）序列的数据。双击人均可支配收入（）序列，出现工作文件窗口，在其左上方点击EViews键出现下拉菜单，点击UnitRootTest，出现对话框（图10.2），选择带截距项（intercept），滞后差分项（Lagged