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2025年中国精算师协会会员水平测试（准精算师·精算管理）历年参考题库含答案详解

一、选择题

从给出的选项中选择正确答案（共50题）

1、精算师在实务中主要承担哪些职责？

A.帮助企业制定营销策略

B.风险识别与评估

C.风险控制与资本配置

D.上述全部

【参考答案】D

【解析】精算师核心职责包括风险识别（B）、评估（B）、控制（C）及资本配置（C），选项D涵盖全部职能。

2、比例再保险与溢额再保险的主要区别在于

A.再保险金额上限

B.分摊方式差异

C.费率调整机制

D.风险承担主体

【参考答案】A

【解析】比例再保险（A）按固定比例分摊风险，溢额再保险（A）以溢出部分为限，两者上限规则不同。

3、久期缺口计算公式为（1+Y）*D+L，其中Y和D分别代表？

A.市场利率/久期长度

B.资本成本/久期长度

C.市场利率/久期长度

D.资本成本/久期长度

【参考答案】C

【解析】久期缺口模型中，Y为市场相关利率（C），D为久期长度，L为流动性与久期无关项。

4、精算假设的动态调整通常基于？

A.历史数据绝对值

B.经济周期变化

C.行业政策调整

D.上述全部

【参考答案】D

【解析】精算假设需综合历史数据（A）、经济周期（B）、政策（C）动态调整，三者共同影响假设设定。

5、死亡率表中的“选择-终极表”主要反映？

A.老年群体死亡率

B.长期死亡率趋势

C.生命早期死亡率

D.退休人群死亡率

【参考答案】B

【解析】选择表（S）反映死亡率变化，终极表（U）显示长期趋势（B），两者结合为选择-终极表。

6、现金流折现模型中，折现率包含的要素是？.无风险利率+风险溢价+流动性溢价

B.无风险利率+市场风险溢价

C.无风险利率+信用风险溢价

D.无风险利率+通胀率

【参考答案】A

【解析】折现率（A）需覆盖无风险利率、风险溢价（市场/信用）及流动性溢价，选项A最全面。

7、蒙特卡洛模拟在精算中的应用主要用于？

A.确定性模型验证

B.随机事件概率估计

C.小样本数据拟合

D.定量风险压力测试

【参考答案】B

【解析】蒙特卡洛模拟通过随机抽样（B）估计复杂模型概率，如投资组合风险、保险责任准备金。

8、再保险模式中，分层再保险适用于？

A.大额单一风险

B.多风险聚合场景

C短期风险转移

D.长期风险合约

【参考答案】A

【解析】分层再保险（D）通过递进式条款分散大额风险（A），如巨灾保险，与选项A匹配。

9、算假设的三个核心要素包括（）

A.死亡率、费用率、投资收益率

B.利率、死亡率、通货膨胀率

C.利率、死亡率、退保率

D.费用率、通货膨胀率、退保率

【参考答案】A

【解析】精算假设需覆盖风险测算的核心变量，死亡率（人口风险）、费用率（运营成本）、投资收益率（资金增值）构成基础三角，利率和通货膨胀率属于衍生假设，退保率需结合业务特征单独设定，故选A。

10、精算模型验证的三个关键步骤是（）

A.数据质量评估、假设合理性检验、结果敏感性测试

B.模型结构诊断、假设敏感性分析、监管合规审查

C.数据质量评估、结果回测、模型鲁棒性验证

D.假设合理性检验、结果回测、监管合规审查

【参考答案】C

【解析】模型验证流程遵循国际精算标准（IFRS17），需先评估数据质量（如死亡率数据完整性），再通过历史回测验证预测能力，最后测试极端情景下的鲁棒性，B和D缺少核心验证环节，A未涵盖模型结构诊断。

11、保险资金投资组合的风险敞口管理应优先关注（）

A.长期资本匹配度

B.流动性覆盖率

C.信用评级分布

D.市场波动率

【参考答案】A

【解析】精算管理强调资产负债匹配，保险资金需确保投资组合与责任准备金的期限结构匹配，流动性覆盖率（B）适用于银行体系，信用评级（C）和市场波动率（D）属于风险指标而非核心管理目标。

12、精算中的敏感性分析不包括（）

A.假设参数的±10%波动测试

B.极端情景下的压力测试

C.不同经济周期下的结果对比

D.监管要求的合规性检查

【参考答案】D

【解析】敏感性分析聚焦于参数变化对结果的影响，D属于合规性审查范畴，需在报告独立章节呈现，而非敏感性分析内容。

13、精算师在评估非寿险业务准备金时，应重点验证（）

A.历史赔付数据的分布形态

B.市场利率的长期趋势

C.费用率的历史波动区间

D.通货膨胀的短期预测

【参考答案】A

【解析】非寿准备金评估依赖历史赔付数据拟合分布（如泊松分布），市场利率（B）和通