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2025年CFA特许金融分析师考试模拟试卷及答案

一、单选题

1.以下哪种投资策略最适合风险厌恶程度较高的投资者？()

A.集中投资于单一高风险股票

B.投资于债券型基金

C.投资于期货市场

D.投资于新兴市场股票

答案：B

解析：风险厌恶程度较高的投资者通常倾向于较为稳健的投资。债券型基金主要投资于债券，收益相对稳定，风险较低，适合风险厌恶者。而集中投资于单一高风险股票、投资期货市场和新兴市场股票都具有较高的风险，不适合风险厌恶程度高的投资者。

2.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，错误的是()

A.CAPM描述了期望收益率与系统性风险之间的关系

B.市场组合