39(457)《围绕财务视角的资本运营》提纲.docVIP

2025年完美版

《围绕财务视角的资本运营》提纲

导入一管理者的十大实施理念

导入二吉利汽车并购沃尔沃

IPO审核重点的财务问题

一、与发行条件直接相关的财务要求

二、财务报表编制是否符合会计准则的规定

三、预防财务操纵、欺诈上市

四、财务独立性

五、内部控制是否存在缺陷

六、财务会计信息披露的充分性

七、其他审核重点关注的八大具体问题

（一）持续盈利能力：不仅关注盈利规模还要关注盈利质量

（二）营业收入：是否规范真实

（三）成本费用：是否规范合理

（四）税务问题：关注合规且不存在重大依赖

（五）资产质量：资产良好，负债管理有效

（六）现金流量：是否正常与匹配

（七）会计核算：是否规范及时

（八）规范运行：生产经营运行是否符合制度与流程

第二讲企业并购重组重点会计问题

一、并购对上市公司财务会计的影响

（一）合并前后的最终控制者不是同一方

（二）合并前后的最终控制者是同一方

（三）业务合并

二、并购过程中涉及到的主要财务会计问题

（一）对公允价值的确定

（二）对会计信息的披露

（三）对会计利润的控制

三、上市公司关于财务会计的并购策略

（一）对整合方向进行明确

（二）对并购后的财务管理方式进行优化

第三讲基于华源集团并购重组实务操作

一、华源集团概况

二、华源集团的扩张历程

三、通过资产重组获得快速发展

四、强力推进收购兼并实现扩张发展的经营战略

五、华源集团财务危机原因分析：

第四讲企业并购涉及的财务会计问题

一、财务审慎调查

（一）财务审慎调查的目的、程序和局限

（二）一般常见的财务审慎调查重点

二、并购的会计处理

（一）国内企业兼并的会计处理

（二）国际会计准则对于企业合并的会计处理

三、并购的税务筹划

（一）并购中税务筹划的目的

（二）并购中税务筹划应考虑的事项

（三）并购中常见的涉税问题

第五讲投资尽职调查内容和流程

一、公司背景调查

二、公司经营管理事项调查

三、行业背景的市场调查

四、尽职报告

五、调查方法

第六讲投资尽职调查的十大要点

一、看准一个团队

二、发掘二个优势

三、弄清三个模式

四、查看四个指标

五、厘清五个结构

六、考察六个层面

七、落实七个关注

八、分析八个数据

九、走好九个程序

十、报告十个内容

第七讲财务舞弊理论与实践

一、财务舞弊冰山理论

二、财务舞弊三角理论

三、基于南纺股份财务舞弊案例分析

第八讲上市公司财务舞弊分析

一、abc理论

二、有限性理论

三、契约理论

四、风险因子理论

五、财务舞弊的成因

第九讲资本运营的分类与模式

一、资本运营分类

（一）按资本运用的状态分类

（二）按资本运营的方式分类

（三）按资本运营的对象分类

（四）按资本运营的全过程分类

二、资本运营模式

（一）扩张型资本运营

案例青岛啤酒厂资本运营

案例新浪资本运营

案例美的集团资本运营

（二）收缩型资本运营

案例中国人寿保险资本运营

案例联想集团资本运营

案例申能股份有限公司资本运营

案例宇通客车资本运营违规操作

第十讲资本运营下的融资模式与资金退出方式

一、债权融资的6种模式

二、股权融资的9种模式

三、内部融资和贸易融资的7种模式

四、项目融资和政策融资的6种模式

五、资金退出方式

第十一讲资本重组

一、企业并购

（一）企业并购概论

（二）并购的实施

（三）杠杆收购与管理层收购

（四）并购后整合

（五）并购失败的普遍原因

二、剥离与分立

（一）资产剥离的方式

（二）公司分立的优缺点

三、股份回购

（一）股份回购的概念

（二）股份回购的特征

（三）股份回购的操作方式

（四）股份回购工作程序

（五）我国上市公司股份回购的目的

（六）股份回购对资本市场的功能

案例资本运作的失败与德隆系的崩溃

第十二讲降低融资成本的六种手段

一、做好资金全面预算工作，严格资金审核审批制度

二、加强现金管理，提高资金收益率

三、压缩应收账款，降低坏账损失风险

四、压缩库存，加速资金周转

五、加强采购、生产流程中的资金管理

六、强化对内、对外投融资管理，确保资金安全

第十三讲案例分析

案例一沃尔玛低成本竞争战略

案例二邯钢低成本竞争战略

第十四讲互动与答疑

时长：2天

编制与讲解:屠建清