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信息经济学试卷及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每小题3分，共15分）

1.信息不对称

2.逆向选择

3.道德风险

4.信号传递

5.柠檬市场

二、简答题（每小题5分，共20分）

1.简述逆向选择和道德风险的主要区别。

2.斯彭斯信号传递模型中，发送者（如求职者）为什么要选择成本较高的信号来证明自己的能力？

3.简述道德风险问题对保险市场效率的影响。

4.在委托-代理关系中，委托人如何设计激励机制以引导代理人努力工作？

三、论述题（每小题10分，共30分）

1.试述信息不对称如何导致市场失灵，并举例说明。

2.比较分析信号传递和筛选机制在解决信息不对称问题上的异同。

3.结合现实生活中的例子（如二手车市场、劳动力市场或金融市场），深入分析逆向选择和道德风险问题及其后果，并提出可能的缓解措施。

四、计算/分析题（共15分）

假设一个保险市场，被保险人风险类型分为高风险和低风险两类，比例为1:2。高风险个体的损失期望为1000元，低风险个体的损失期望为500元。保险公司无法直接识别被保险人的风险类型。如果保险公司提供无差别定价（即统一费率），求：

（1）若保险公司统一收取750元保费，请问该价格下，市场上剩下哪些类型被保险人？保险公司是否盈利？

（2）若保险公司想吸引所有低风险被保险人，同时排除所有高风险被保险人，请设计一个基于自我报告风险类型的筛选机制（无需具体计算，说明机制设计思路即可）。

试卷答案

一、名词解释

1.信息不对称：指市场交易中一方参与者比另一方拥有更多或更准确的信息。这种信息分布的不均衡状态是信息经济学研究的基础问题。

2.逆向选择：指在信息不对称的情况下，质量较差的“劣质品”有动力驱逐质量较好的“优质品”出市场，导致市场充斥劣质产品。常见于交易发生前的信息不对称，如柠檬市场。

3.道德风险：指在信息不对称的情况下，一方在签订合同后，利用信息优势改变行为，采取不利于另一方的行动，且难以被观察到或约束。常见于交易发生后的信息不对称，如保险欺诈、员工怠工。

4.信号传递：指信息劣势方（如雇主、保险公司）设计某种机制或成本，使信息优势方（如求职者、被保险人）能够通过承担成本来区分自身类型（如高能力、低风险），从而缓解信息不对称问题。

5.柠檬市场：由阿克洛夫提出，指信息不对称导致劣质产品（柠檬）驱逐优质产品（苹果）的市场现象。最终市场可能只剩下劣质产品，因为劣质品难以与优质品区分。

二、简答题

1.简述逆向选择和道德风险的主要区别。

区别在于发生的时间点和信息不对称的方向。

逆向选择发生在交易之前，信息劣势方无法区分交易对手的类型（如好坏客户），导致劣质方更有利可图，从而将优质方驱逐出市场。

道德风险发生在交易之后，一方利用信息优势改变其行为，采取不利于对方的行动，且该行为难以被对方观察到或约束（如买了保险后不注意防范风险）。

2.斯彭斯信号传递模型中，发送者（如求职者）为什么要选择成本较高的信号来证明自己的能力？

发送者选择成本较高的信号是为了筛选出能力相似的接收者，并区分自身与其他低能力发送者。成本高的信号只有高能力发送者才愿意承担，因为对他们而言，信号成本与潜在收益（如获得高薪工作）的比率较低；而低能力发送者由于潜在收益有限，承担不起高昂的信号成本，从而被筛选出去。高成本本身就成了一个有效的自我选择机制，证明了发送者的能力和诚意。

3.简述道德风险问题对保险市场效率的影响。

道德风险导致被保险人购买保险后，可能减少采取预防措施以避免损失的动力，因为损失由保险公司承担。例如，购买了火灾保险的人可能不如未购买保险时那样小心防火。这种行为的改变增加了保险公司实际的赔付成本，可能导致保险费率上升，抑制了人们对保险的需求；或者保险公司通过设置免赔额、增加免赔率等方式来规避风险，增加了交易成本。总体上，道德风险降低了保险市场的资源配置效率，可能导致保险市场萎缩或某些风险无法通过商业保险得到有效分担。

4.在委托-代理关系中，委托人如何设计激励机制以引导代理人努力工作？

委托人设计激励机制的核心是使代理人的个人利益与其努力程度正相关，或使其努力行为能够被有效观测和补偿。常见方法包括：

*绩效工资：将部分或全部报酬与代理人的绩效（可观测的结果）挂钩，努力工作能带来更高回报。

*奖金池：设立一个奖金池，根据团队或整体绩效决定奖金总额，然后按规则分配给代理人，鼓励合作与共同努力。

*股权/期权激励：让代理人成为公司股东或获得期权，使代理人的收益与公司长期价值挂钩，align