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宏观压力测试的方法

引言

站在金融体系稳定的视角回望，历史上每一次重大危机都像一面镜子，照见现有风险防控工具的短板。2008年全球金融危机后，“系统性风险”一词从学术概念走向监管前台，宏观压力测试作为识别、计量和应对系统性风险的核心工具，逐渐成为各国央行、监管机构和金融机构的”必选项”。它不像微观压力测试那样聚焦单个机构的”抗压能力”，而是像一张精密的网，试图捕捉金融体系中”风险如何从点到线、从线到面”的传导逻辑。本文将沿着”是什么-怎么做-有何用-如何优化”的脉络，深入拆解宏观压力测试的方法体系，带您看清这把”金融稳定之尺”的运作逻辑。

一、宏观压力测试的基本认知：从概念到发展脉络

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