2025国考深圳金融监管局行测数量关系之金融数学应用题.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2025国考深圳金融监管局《行测》数量关系之金融数学应用题

一、复利与现值计算（共3题，每题2分）

题目1（2分）：深圳某金融监管局为鼓励企业投资绿色产业，推出一项政策：对符合条件的绿色项目提供年化复利率为4.5%的低息贷款，贷款期限为5年。某企业计划通过该政策贷款1000万元用于建设太阳能发电站，假设该企业每年产生的净利润为200万元，不考虑其他费用，问该企业能否在贷款期内还清本金？

题目2（2分）：深圳证券交易所推出一款指数基金，预期年化收益率为8%，假设投资者计划投资10万元，投资期限为3年，采用复利计算方式。若该基金每年分红一次，问投资者3年后的本息合计是多少？

题目3（2分）：某深圳科技公司计划通过发行永续债融资，票面利率为6%，市场折现率为7%。若公司预计每年支付固定利息，问该永续债的发行价格应为多少？

二、年金与投资决策（共3题，每题2分）

题目4（2分）：深圳某金融机构推出一款养老金计划，要求投资者一次性缴纳100万元，投资期限为10年，年化收益率6%，每年支付利息但不赎回本金。问该养老金计划10年后的累计收益是多少？

题目5（2分）：深圳市政府为促进中小企业发展，推出一项创业扶持计划：符合条件的创业者可获得政府补贴，补贴方式为每年支付10万元，连续5年。若市场贴现率为5%，问该补贴的现值是多少？

题目6（2分）：某深圳科技公司考虑投资一项新设备，预计初始投入500万元，每年可产生净现金流80万元，项目寿命期5年，折现率8%。问该项目的净现值（NPV）是多少？若投资回收期为多少？

三、期权定价与金融衍生品（共3题，每题2分）

题目7（2分）：深圳证券交易所某股票当前价格为50元，执行价格为55元的看跌期权欧式期权，剩余期限6个月，无风险利率为2.5%，波动率20%。若该期权的Delta值为-0.4，问该期权的理论价值是多少？（采用二叉树模型近似计算）

题目8（2分）：深圳某银行推出一款挂钩深圳房价的期货产品，若当前房价指数为5000点，合约乘数为1，执行价格为5200点，若该期货的隐含波动率为25%，无风险利率为3%，问该期货的期权费是多少？

题目9（2分）：某深圳投资者购买了一项欧式看涨期权，执行价格60元，当前股价55元，剩余期限3个月，无风险利率4%，波动率30%。若该期权的Gamma值为0.05，问若股价上涨1元，期权价值变化多少？

四、利率风险与汇率计算（共3题，每题2分）

题目10（2分）：深圳某企业需从香港借款1000万美元，贷款期限1年，香港利率为5%，深圳利率为4.5%。若该企业采用远期利率协议（FRA）锁定汇率，当前3个月期美元利率为4.8%，6个月期美元利率为5%，问该企业通过FRA锁定1年期利率的净成本是多少？

题目11（2分）：深圳某出口企业预计3个月后收到100万美元货款，当前美元兑人民币汇率6.8，企业担心汇率下跌，决定购买远期外汇合约。若当前3个月期美元贴现率为5%，问该企业锁定的汇率应为多少？

题目12（2分）：深圳某银行需对冲美元资产风险，持有200万美元存款，期限6个月，当前美元利率2%，欧元利率3%。若该银行通过利率互换协议将美元利率转换为欧元利率，互换费为0.5%，问该银行6个月后的净利息成本是多少？

五、风险管理与VaR计算（共3题，每题2分）

题目13（2分）：深圳某投资组合包含股票A（权重40%，标准差20%）、股票B（权重30%，标准差15%），两者相关系数为0.6。若该组合总投资1000万元，问该组合在95%置信水平下的日VaR是多少？（假设日收益率服从正态分布）

题目14（2分）：深圳某银行持有200亿人民币贷款，历史数据显示年化不良率为1.5%，不良贷款分布呈泊松分布。若该银行要求99%的置信水平，问其单日最大损失（PDVaR）是多少？

题目15（2分）：深圳某基金管理人投资于某资产，历史最大回撤为10%，当前投资规模300亿元。若该管理人采用压力测试，假设极端情况下该资产价格下跌20%，问其潜在损失是多少？

六、资产定价与资本资产定价模型（CAPM）（共3题，每题2分）

题目16（2分）：深圳某科技股Beta系数为1.2，无风险利率为2.5%，市场组合预期收益率为8%。若该股票当前市盈率为20，问其内在价值是否合理？（采用CAPM计算预期收益率）

题目17（2分）：深圳某房地产公司股票Beta系数为0.8，市场预期收益率为10%，无风险利率3%。若公司计划发行新股，发行价10元，预计年分红1元，问该股票的预期市盈率是多少？

题目18（2分）：深圳某分析师预计某银行股票未来一年收益率为12%，市场预期收益率为9%，无风险利率为2%。若该股票Beta系数为1.1，问该分析师的