2025年证券从业资格《证券发行与承销》历年真题试卷(含答案).docx

2025年证券从业资格《证券发行与承销》历年真题试卷(含答案)

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.某公司拟通过发行股票的方式进行融资，以下关于股票发行的说法中，正确的是：()

A.股票发行只适用于上市公司

B.股票发行分为公募和私募两种方式

C.股票发行只能由证监会审批

D.股票发行后，公司不能增发股票

2.在证券承销过程中，以下哪种方式下，承销商承担的风险最小？()

A.包销

B.代销

C.责任包销

D.余额包销

3.以下关于首次公开发行股票（IPO）的说法中，错误的是：()

A.IPO是指公司首次公开发行股票

B.IPO过程中，主承销商负责协调各方工作

C.IPO的目的是为了筹集资金

D.IPO后，公司可以立即上市交易

4.以下关于证券发行定价的说法中，正确的是：()

A.证券发行定价应完全由市场决定

B.证券发行定价应完全由发行公司决定

C.证券发行定价应考虑发行公司的基本面和市场供求关系

D.证券发行定价应参考同行业其他公司的股票价格

5.在证券承销过程中，以下哪种情况会导致承销失败？()

A.证券发行价格低于市场预期

B.申购人数不足

C.证券发行公司财务状况良好

D.证监会审批通过

6.以下关于股票发行注册制的说法中，正确的是：()

A.股票发行注册制下，证监会不再对发行进行审批

B.股票发行注册制下，发行公司需提供虚假信息将受到严厉处罚

C.股票发行注册制下，发行公司只需提交基本文件即可

D.股票发行注册制下，发行公司需承担更大的责任

7.在证券承销过程中，以下哪种方式下，承销商可以获得较高的收益？()

A.包销

B.代销

C.责任包销

D.余额包销

8.以下关于债券发行的说法中，正确的是：()

A.债券发行只适用于政府机构

B.债券发行分为公募和私募两种方式

C.债券发行只能由证监会审批

D.债券发行后，发行公司不能偿还债务

9.在证券发行过程中，以下哪种情况可能导致发行失败？()

A.市场利率上升

B.申购人数充足

C.发行公司财务状况良好

D.证监会审批通过

10.以下关于股票配售的说法中，正确的是：()

A.股票配售只适用于上市公司

B.股票配售是指公司向现有股东分配股票

C.股票配售的目的是为了筹集资金

D.股票配售通常与股票发行同时进行

11.在证券承销过程中，以下哪种方式下，承销商承担的风险最大？()

A.包销

B.代销

C.责任包销

D.余额包销

二、多选题(共5题)

12.证券发行与承销中，以下哪些因素会影响股票的发行定价？（）()

A.公司的盈利能力

B.市场利率水平

C.投资者心理预期

D.证监会规定

13.在证券承销过程中，以下哪些行为可能构成违规？（）()

A.承销商泄露发行人商业秘密

B.投资者利用内幕信息申购

C.承销商虚假宣传证券发行情况

D.证券公司擅自调整承销方式

14.证券发行注册制与核准制相比，以下哪些特点是其优势？（）()

A.提高发行效率

B.降低发行成本

C.加强监管强度

D.促进市场活力

15.以下关于首次公开发行股票（IPO）的说法，正确的有：（）()

A.IPO是公司首次发行股票的简称

B.IPO后，公司即可上市交易

C.IPO需要通过证监会的审批

D.IPO的目的通常是为了筹集资金

16.证券承销的方式主要包括：（）()

A.公募发行

B.私募发行

C.代销

D.包销

三、填空题(共5题)

17.证券发行市场中，发行人和承销商签订的承销协议，称为______。

18.证券发行注册制下，发行人需提交的文件中，不包括______。

19.股票发行定价中，常用的方法之一是______。

20.证券承销的方式中，承销商不承担销售风险的是______。

21.首次公开发行股票（IPO）后，公司股票在证券交易所上市交易，需要满足的条件之一是______。

四、判断题(共5题)

22.在证券发行过程中，发行人需要向证监会提交详细的财务报表。()

A.正确B.错误

23.证券发行注册制下，发行人无需对招股说明书中的内容负责。()

A.正确B.错误

24.承销商在包销方式下，如果未能全部售出证券，则需自行承担未售出证券的风险。()

A.正确B.错误

25.首次公开发