银行信贷资产证券化业务试点案例与操作实务.pptVIP

银行信贷资产证券化业务

试点案例与操作实务2012年1月

加快转型步伐，从做“存量”转向做“流量”，盘活存量资产，加快资产流速，走低资本消耗、集约化发展道路－胡怀邦董事长、牛锡明行长1

2目录一、银行信贷资产证券化概述3二、我行首单信贷资产证券化业务试点7三、入池贷款所属分行的具体工作及要求16四、我行信贷资产证券化管理制度与分行相关内容解析21五、QA28

3

一、银行信贷资产证券化概述（一）银行信贷资产证券化市场发行情况银行信贷资产证券化是指商业银行作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动自2005年底人民银行、银监会准许银行开展信贷资产证券化业务试点以来，已有国开行、建行、工行、兴业、浦发、中信、招商、浙商等8家银行在银行间市场发行了13单共539.19亿元信贷资产支持证券，详见下表

4（一）银行信贷资产证券化市场发行情况发行人证券简称基础资产类型发行时间发行金额国家开发银行05开元1对公贷款2005年12月41.77亿元06开元1对公贷款2006年4月57.30亿元08开元1对公贷款2008年4月35.46亿元建设银行05建元1个人住房抵押贷款2005年12月30.17亿元07建元1个人住房抵押贷款2007年12月41.61亿元08建元1不良资产2008年1月27.65亿元工商银行07工元1对公贷款2007年10月40.21亿元08工元1对公贷款2008年3月80.11亿元浦发银行07浦元1对公贷款2007年9月43.83亿元兴业银行07兴元1对公贷款2007年12月52.43亿元中信银行08信银1对公贷款2008年9月40.77亿元招商银行08招元1对公贷款2008年10月40.92亿元浙商银行08浙元1中小企业贷款2008年11月6.96亿元合计－－－539.19亿元

一、银行信贷资产证券化概述

5

一、银行信贷资产证券化概述（二）银行信贷资产证券化相关监管规定人民银行、银监会及证监会相继出台了一些办法、规定、公告、通知等，对证券化参与机构和交易结构，会计及税务处理，证券投资、登记、托管和交易，信息披露等方面进行了较为细致的规定，但有关投资者准入，如保险机构、社保基金等能否投资于证券化产品尚未明确

6

一、银行信贷资产证券化概述（二）银行信贷资产证券化相关监管规定《信贷资产证券化试点管理办法》解读《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》解读《信贷资产证券化试点会计处理规定》－已经废止（2011年2月21日“财政部关于公布废止和失效的财政规章和规范性文件目录（第十一批）的决定”）《商业银行资本管理办法》及其附件8“资产证券化风险加权资产计量规则”－2012年1月1日起实施，目前正公开征求社会各界意见（第五次征求意见）

7

二、我行首单信贷资产证券化业务试点（一）试点重启2008年5月5日，我行启动了首单信贷资产证券化业务试点。之后由于受美国金融危机影响，监管部门态度趋于谨慎，2009年初正式报进银监会审批。目前入池贷款都已到期2011年9月，我行根据最新政策动向重启了证券化业务试点，并于2011年10月下旬再次上报银监会，目前正等候监管部门审批《国务院已批准信贷资产证券化继续扩大试点》（人民网2011年8月19日）：人民银行金融市场司副司长吴显亭和银监会完善小企业金融服务办公室副主任张小松18日做客中国政府网就中小企业金融服务有关热点问题进行解读并回答提问。吴显亭透露，日前，国务院已经批准信贷资产证券化继续扩大试点，人民银行正会同相关部门积极研究进一步扩大中小企业信贷资产证券化的实施方案目前行内相关系统改造开发工作已完成并上线投产

8

二、我行首单信贷资产证券化业务试点（一）试点重启目的与意义加强我行资产负债管理，改善资产负债年期不匹配的矛盾加强信贷风险管理控制，丰富信贷风险转移的手段及方法进一步提高资本使用效率和股权回报率建立证券化业务平台，培养证券化团队完善内部管理建设，加强信息披露机制建设内部外部加强我行安排和管理复杂的结构性融资交易的能力进一步树立交行在资本市场创新进取的良好企业形象

9

二、我行首单信贷资产证券化业务试点（二）业务环节基本流程证券化的目标定位资产池的组建交易结