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考研会计学2025年财务报表分析试卷（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

简述财务报表分析的意义和基本目标。

二、

甲公司某年末资产负债表部分数据如下（单位：万元）：

流动资产总额1500

速动资产总额800

存货600

流动负债总额500

长期负债总额1200

所有者权益总额1300

要求计算甲公司该年末的流动比率、速动比率和资产负债率，并简要说明这三个比率分别反映了企业的哪些方面。

三、

某公司连续三年的营业收入分别为1000万元、1200万元和1400万元；三年末的应收账款余额分别为150万元、180万元和200万元。

要求计算该公司三年平均的应收账款周转率，并简要分析该指标的变化趋势可能意味着什么。

四、

简述杜邦分析体系的核心思想，并说明其在财务分析中的作用。

五、

某企业2024年末的资产负债率为60%，权益乘数为2.5，销售净利率为10%，总资产周转率为5次。

要求计算该公司2024年的净资产收益率，并运用杜邦分析体系说明该公司的净资产收益率是如何形成的。

六、

简述影响企业短期偿债能力的主要因素，并说明营运资金管理对企业短期偿债能力的影响。

七、

某公司2024年净利润为500万元，利息费用为100万元，税前利润为600万元。该公司年末的流动资产为2000万元，流动负债为1000万元。

要求计算该公司2024年的息税前利润（EBIT）、利息保障倍数和流动比率，并简要评价该公司的偿债能力。

八、

分析企业财务报表中存在异常或矛盾信号可能的原因，并说明财务分析师应如何进一步调查。

九、

某公司是一家制造业企业，请列举至少三种常见的营运能力指标，并说明选择这些指标分析该公司营运能力的原因。

试卷答案

一、

财务报表分析的意义在于通过评价企业的经营成果、财务状况及现金流量，帮助信息使用者做出经济决策。基本目标包括：评价企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力；评估企业的经营风险和财务风险；预测企业未来的财务表现；为企业的经营决策、投资决策和信贷决策提供依据。

二、

流动比率=流动资产总额/流动负债总额=1500/500=3

速动比率=速动资产总额/流动负债总额=800/500=1.6

资产负债率=总负债总额/总资产总额=(500+1200)/(1500+500+1200)=1700/3200≈0.53125或53.125%

流动比率反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力，比率越高，短期偿债能力越强。

速动比率排除了变现能力较差的存货，更严格地反映了企业的短期偿债能力，比率越高，短期偿债能力越强。

资产负债率反映了企业的总资产中有多少是通过负债筹集的，也体现了企业的财务杠杆水平和长期偿债风险，比率越低，财务风险越小。

三、

三年平均应收账款余额=(150+180+200)/3=180万元

应收账款周转率=年营业收入总额/三年平均应收账款余额

年营业收入总额=1000+1200+1400=3600万元

应收账款周转率=3600/180=20次

该指标反映了企业年度内应收账款转为现金的平均次数。周转率越高，表明收账速度越快，资产流动性越强，短期偿债能力越强，管理效率越高。反之，则表明企业收账速度慢，营运资金被占用过多，可能存在坏账风险。该公司的应收账款周转率保持稳定，说明其应收账款管理效率保持了一定的水平。

四、

杜邦分析体系的核心思想是将净资产收益率分解为多个财务指标，揭示影响净资产收益率的各项因素及其内在联系。其基本公式为：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数。杜邦分析的作用在于：能够全面、系统地分析企业的盈利能力、资产运营能力和财务杠杆水平；帮助管理者找出影响净资产收益率的薄弱环节；为改善企业经营管理和提高企业价值提供方向。

五、

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

=10%×5×2.5=1.25或125%

该公司2024年的净资产收益率为125%。其形成过程是：公司首先实现了10%的销售净利率，表明每单位销售收入能带来0.1元的净利润；然后将总资产每周转5次，带来1单位的销售收入；最后通过使用2.5倍的权益（即较高的财务杠杆）放大了收益，最终实现了125%的净资产收益率。杜邦分析揭示了销售净利率、资产运营效率和财务杠杆对股东回报的综合影响。

六、

影响企业短期偿债能力的主要因素包括：流动资产的数量和质量、流动负债的数量和结构、经营现金流量、变现能力强的非流动资产、表外融资（如应收账款保理）、债务人的信用和付款意愿、企业的融资能力等。

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