2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1101）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对发行人的持续督导期间，自（）起计算。

A.证券上市之日

B.发行申请受理之日

C.发行审核通过之日

D.招股说明书签署之日

答案：A

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条，持续督导期间自证券上市之日起计算。选项B（受理日）是保荐工作启动阶段，C（审核通过日）为发行流程中间节点，D（签署日）为文件准备阶段，均非持续督导起始日。

首次公开发行股票并上市的公司，最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不得高于（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

答案：B

解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十条规定，最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。选项A（10%）为部分特殊行业限制，C（30%）和D（40%）无法规依据。

上市公司公开发行证券时，保荐机构应当对募集资金使用的（）发表明确意见。

A.合法性

B.合规性、真实性和效益性

C.必要性、合理性和可能存在的风险

D.金额准确性

答案：C

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十八条要求，保荐机构需对募集资金使用的必要性、合理性及可能存在的风险发表意见。选项A（合法性）为基本要求，B（合规性等）属于会计师职责，D（金额准确性）为财务核查内容。

创业板上市公司向不特定对象发行股票，要求最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后（）为计算依据。

A.较高者

B.较低者

C.算术平均数

D.加权平均数

答案：B

解析：《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第十二条规定，净利润以扣除非经常性损益前后的较低者为计算依据，避免通过非经常性收益粉饰业绩。选项A（较高者）会放大利润，C、D无法规支持。

下列哪项不属于保荐机构尽职调查的核心内容？

A.发行人股权结构

B.客户集中度

C.员工学历分布

D.关联交易公允性

答案：C

解析：尽职调查需关注发行人业务、财务、法律等核心风险（如A股权结构影响控制权，B客户集中度影响持续经营，D关联交易影响独立性），员工学历分布非核心风险点（《保荐人尽职调查工作准则》第十条）。

上市公司重大资产重组中，购买资产的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到（）以上，需提交并购重组委审核。

A.30%

B.50%

C.70%

D.100%

答案：B

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定，资产总额占比超50%即构成重大资产重组，需提交并购重组委审核。选项A（30%）为一般交易，C、D为更高比例但非标准线。

公司债券受托管理人应当在债券存续期内每年至少出具（）次受托管理事务报告。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：A

解析：《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条规定，受托管理人需在债券存续期内每年至少出具1次受托管理事务报告。其他选项无法规依据。

发行人存在未决诉讼且金额超过最近一期经审计净资产（）的，保荐机构需重点关注其对持续经营能力的影响。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B

解析：《保荐人尽职调查工作准则》第四十五条要求，未决诉讼金额超过最近一期经审计净资产10%的，需重点核查。选项A（5%）为一般关注阈值，C、D无明确规定。

科创板上市公司申请发行证券，要求发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

答案：B

解析：《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第十三条规定，累计债券余额不超过最近一期末净资产的40%，与《证券法》公开发行公司债券的要求一致。

上市公司因财务指标不达标被实施退市风险警示后，首个会计年度经审计的净利润为正但营业收入低于（）万元的，仍可能被终止上市。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

答案：A

解析：《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.11条规定，退市风险警示公司首个会计年度净利润为正但营业收入低于1000万元的，可能被终止上市，旨在防止通过非经常性收益规避退市。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

保荐机构在持续督导期间应当履行的职责包括（）。

A.督导发行人建立健全并有效执行内控制度

B.关注发行人日常经营与募集资金使用情况

C.对发行人证券交易异常波动出具核查意见

D.定期对发行人进行现场检查

答案：ABCD

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十一条规定，持续督导职责包括：督导内控制度（A）、关注