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2025校招：投资分析师真题及答案

单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪种属于固定收益证券？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

2.市盈率是指：

A.股价与每股收益之比

B.股价与每股净资产之比

C.每股收益与股价之比

D.每股净资产与股价之比

3.技术分析的基本假设不包括：

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.公司基本面决定股价

4.以下哪个指标用于衡量基金的业绩表现？

A.夏普比率

B.流动比率

C.速动比率

D.资产负债率

5.宏观经济指标中，CPI是指：

A.生产者物价指数

B.消费者物价指数

C.国内生产总值

D.采购经理人指数

6.投资组合分散化的主要目的是：

A.提高收益

B.降低风险

C.增加流动性

D.提高杠杆率

7.股票市场中的“牛市”通常是指：

A.股价持续下跌

B.股价持续上涨

C.股价波动剧烈

D.股价平稳

8.债券价格与市场利率的关系是：

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.不确定

9.以下哪种投资策略属于主动投资策略？

A.指数基金投资

B.买入并持有策略

C.选股策略

D.固定比例投资策略

10.金融衍生品的基本功能不包括：

A.套期保值

B.投机

C.套利

D.筹集资金

多项选择题（每题2分，共10题）

1.影响股票价格的因素有：

A.公司业绩

B.宏观经济环境

C.行业竞争

D.政策法规

2.投资分析的方法主要有：

A.基本面分析

B.技术分析

C.量化分析

D.心理分析

3.债券的风险主要包括：

A.利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.流动性风险

4.常见的投资工具有：

A.股票

B.债券

C.基金

D.期货

5.宏观经济政策主要包括：

A.财政政策

B.货币政策

C.产业政策

D.收入政策

6.投资组合管理的步骤包括：

A.资产配置

B.证券选择

C.投资组合调整

D.业绩评估

7.以下属于成长型股票的特点有：

A.高市盈率

B.高市净率

C.高股息率

D.高增长潜力

8.金融市场按照交易对象可分为：

A.货币市场

B.资本市场

C.外汇市场

D.黄金市场

9.技术分析常用的图表类型有：

A.K线图

B.柱状图

C.折线图

D.点数图

10.投资风险管理的方法有：

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险转移

D.风险规避

判断题（每题2分，共10题）

1.投资分析只需要关注公司基本面，无需考虑市场因素。（）

2.债券的期限越长，利率风险越高。（）

3.市盈率越高，股票越具有投资价值。（）

4.技术分析可以准确预测股价走势。（）

5.投资组合的分散化可以消除所有风险。（）

6.宏观经济指标对股票市场没有影响。（）

7.金融衍生品交易风险较低。（）

8.主动投资策略一定能获得比被动投资策略更高的收益。（）

9.股票市场中的“熊市”是指股价持续上涨。（）

10.投资分析师只需要具备专业知识，不需要沟通能力。（）

简答题（每题5分，共4题）

1.简述基本面分析的主要内容。

基本面分析主要分析宏观经济、行业和公司三个层面。宏观经济关注GDP、利率等指标；行业分析包括行业竞争格局、发展趋势等；公司分析聚焦财务状况、经营业绩、管理团队等，以此评估投资价值。

2.简述技术分析的三大假设。

一是市场行为涵盖一切信息，即所有影响价格的因素都反映在市场价格中；二是价格沿趋势移动，价格会按既有的趋势运行；三是历史会重演，过去的价格走势和规律未来可能再次出现。

3.简述投资组合分散化的原理。

通过投资多种不同资产，当一种资产表现不佳时，其他资产可能表现较好，从而降低整个投资组合的风险。不同资产间相关性越低，分散风险效果越好。

4.简述债券投资的风险。

债券投资风险有利率风险，利率变动使债券价格反向波动；信用风险，发行方可能违约；通胀风险，通胀使债券实际收益降低；还有流动性风险，变现时可能面临损失。

讨论题（每题5分，共4题）

1.讨论宏观经济政策对投资市场的影响。

财政政策如增减税、政府支出调整，影响企业盈利和市场资金量。货币政策通过利率、货币供应量影响资金成本和市场流动性。产业政策引导资金流向特定行业，影响行业发展前景和投资机会。

2.讨论主动投资策略和被动投资策略的优缺点。

主动投资策略优点是可能获取超额收益，缺点是成本高、依赖分析能力且不一定跑赢市场。被动投资策略成本低、简单易操作，但只能获得市场平均收益，难以应对市场变化。

3.讨论股票估值方法的