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2025年国家开放大学《金融市场与证券投资》期末考试备考试题及答案解析

所属院校：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融市场的基本功能不包括（）

A.资源配置

B.风险分散

C.价格发现

D.信息生成

答案：D

解析：金融市场的基本功能主要包括资源配置、风险分散和价格发现。资源配置功能指金融市场能够将资金从储蓄者引导至需要资金的投资者；风险分散功能指通过多样化的投资组合降低风险；价格发现功能指通过交易形成资产的价格。信息生成虽然金融市场会反映信息，但不是其基本功能之一。

2.证券投资的系统性风险主要来源于（）

A.单个公司经营问题

B.整个经济环境变化

C.投资者个人心理

D.市场交易技术故障

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个市场或大部分资产的风险，来源于宏观经济、政策变化等整体因素。单个公司经营问题是非系统性风险；投资者个人心理和市场交易技术故障属于局部问题，不是主要来源。

3.股票的预期收益主要取决于（）

A.公司股利政策

B.市场利率水平

C.行业发展前景

D.投资者情绪波动

答案：C

解析：股票的预期收益主要受公司盈利能力、行业发展趋势等基本面因素影响。股利政策是影响因素之一但非主要；市场利率水平更多影响债券收益；投资者情绪波动是短期因素，不是决定性因素。

4.债券的信用风险主要是指（）

A.利率风险

B.流动性风险

C.发行人无法按期还本付息的风险

D.市场风险

答案：C

解析：信用风险是债券发行人无法履行约定支付义务的风险，属于违约风险。利率风险是市场利率变化导致债券价格波动的风险；流动性风险是债券难以变现的风险；市场风险是整个市场下跌带来的风险。

5.以下哪种投资工具的流动性强于股票（）

A.可转换债券

B.普通债券

C.股票

D.指数基金

答案：D

解析：指数基金通过一篮子股票或债券构成，具有高流动性。可转换债券和普通债券流动性受发行条款限制；股票的流动性虽高，但通常低于指数基金。

6.证券投资组合管理的核心是（）

A.选择高收益资产

B.分散投资风险

C.追求最高回报率

D.减少交易成本

答案：B

解析：证券投资组合管理的核心在于通过资产分散化降低非系统性风险，实现风险与收益的平衡。单纯追求高收益或最低成本不是管理本质。

7.股票的市盈率反映了（）

A.公司盈利能力

B.市场利率水平

C.投资者预期

D.通货膨胀率

答案：C

解析：市盈率是股价除以每股收益，反映了市场对公司未来盈利的预期。它既受盈利能力影响，更直接体现投资者情绪和估值水平。

8.以下哪种投资策略属于长期投资（）

A.逆势操作

B.波动交易

C.均值回归

D.基金定投

答案：D

解析：基金定投通过定期定额投资实现长期资产积累，属于长期投资策略。其他选项都是短期交易策略。

9.资产配置的核心是（）

A.选择单一优质资产

B.构建多元化投资组合

C.追求短期收益最大化

D.降低所有风险

答案：B

解析：资产配置通过在不同资产类别间分配资金，实现风险分散和长期收益优化。其核心是多元化，而非单一资产选择或短期收益追求。

10.证券投资分析的基本方法包括（）

A.定量分析与定性分析

B.技术分析与基本面分析

C.估值分析与风险分析

D.历史分析与未来预测

答案：A

解析：证券投资分析的基本方法包括定量分析和定性分析两种。技术分析属于定性范畴，基本面分析属于定量范畴；估值分析和风险分析是分析内容；历史分析和未来预测是分析角度。

11.股票的市净率主要反映了（）

A.公司资产规模

B.公司盈利能力

C.市场对公司价值的评估

D.公司负债水平

答案：C

解析：市净率是股价除以每股净资产，直接反映了市场对公司资产价值的评估。资产规模和负债水平影响净资产，但市净率更侧重市场预期；盈利能力通过市盈率更直接反映。

12.以下哪种金融工具的发行通常需要经过严格监管（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.期权合约

答案：A

解析：股票发行涉及公众融资，各国标准都对发行主体资格、信息披露、发行过程等有严格监管要求。债券、期货和期权虽然也需要监管，但股票的监管更为严格。

13.证券投资中，分散投资的核心目的是（）

A.追求最高收益

B.避免所有风险

C.降低非系统性风险

D.提高交易频率

答案：C

解析：分散投资通过投资多种不相关资产，可以降低由单一资产或行业带来的非系统性风险，但不能消除系统性风险。其核心是风险控制而非追求收益或避免所有风险。

14.基金定投的主要优势在于（）

A.获得短期高收益

B.自动化投资，克服情绪干扰

C.保证本金安全

D.实现无风险