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研究报告

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2026年中国养老保险体系分析,养老保险覆盖率有望进一步提升「图

一、2026年中国养老保险体系概述

1.1养老保险体系的发展历程

(1)中国的养老保险体系自20世纪50年代开始建立，经历了从计划经济体制下的单一公有制养老保险模式到市场经济体制下的多元化养老保险体系的转变。1951年，新中国颁布了《中华人民共和国劳动保险条例》，标志着中国养老保险制度的正式建立。该条例主要针对国有企业职工，实行了国家统筹的养老保险制度。改革开放以来，随着市场经济体制的逐步建立，养老保险体系开始进行改革，逐步形成了城镇职工基本养老保险、城乡居民基本养老保险和机关事业单位养老保险等多层次的养老保险体系。

(2)1991年，国务院发布了《关于企业职工养老保险制度改革的决定》，标志着中国养老保险制度改革进入了一个新的阶段。该决定提出了养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的原则，并逐步建立了养老保险基金的管理和监督制度。此后，养老保险制度改革不断深化，覆盖率逐步扩大。到2005年，城镇职工基本养老保险的覆盖率达到了78.1%，城乡居民基本养老保险制度也逐步建立。2018年，国务院发布《关于建立企业职工基本养老保险基金中央调剂制度的通知》，进一步推动了养老保险制度的全国统筹。

(3)进入21世纪，随着人口老龄化趋势的加剧，养老保险体系面临着新的挑战。2010年，中国60岁及以上人口占比达到13.3%，标志着中国正式进入老龄化社会。为应对这一挑战，中国政府采取了一系列措施，如提高养老保险待遇水平、扩大养老保险覆盖范围、加强养老保险基金管理等。例如，2015年，中国将城镇职工基本养老保险个人账户的缴费比例从8%提高到12%，以增加个人账户积累。同时，中国政府还积极推动养老保险体系的国际化，加强与其他国家的交流与合作，以借鉴国际先进经验，提升养老保险体系的可持续发展能力。

1.2养老保险体系的构成

(1)中国养老保险体系主要由三个层次构成，即基本养老保险、补充养老保险和商业养老保险。基本养老保险是养老保险体系的基础，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险。截至2020年底，城镇职工基本养老保险参保人数超过4亿，城乡居民基本养老保险参保人数超过5亿。例如，北京市在2019年实现了城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险的全覆盖。

(2)补充养老保险是养老保险体系的中间层次，主要包括企业年金和个人储蓄型养老保险。企业年金是指企业为职工建立的补充养老保险制度，旨在提高职工退休后的生活水平。据《中国保险报》报道，截至2020年底，全国企业年金累计结余超过1.1万亿元。个人储蓄型养老保险则是指个人通过购买商业养老保险产品进行储蓄和投资，以实现退休后的经济保障。

(3)商业养老保险是养老保险体系的最高层次，由商业保险公司提供，包括分红保险、万能保险和投连保险等。商业养老保险具有灵活性高、收益多样化等特点，能够满足不同人群的养老需求。据中国保险行业协会数据显示，截至2020年底，我国商业养老保险的保费收入达到1.5万亿元，为众多家庭提供了养老保障。例如，某保险公司推出的“年金保险”产品，帮助客户在退休后每年获得稳定的养老金收入。

1.3养老保险体系面临的主要挑战

(1)随着中国人口老龄化程度的加深，养老保险体系面临着人口结构失衡的挑战。根据国家统计局数据，2019年中国60岁及以上人口占比达到18.1%，预计到2035年将超过30%。这种快速的人口老龄化导致养老保险基金支付压力增大，年轻劳动力减少，而领取养老金的人数增加。以北京市为例，2019年养老保险基金支出与收入的比例为1.14:1，表明养老保险基金面临一定的支付压力。

(2)养老保险基金保值增值能力不足也是养老保险体系面临的一大挑战。随着投资渠道的拓宽，养老保险基金的投资管理越来越受到关注。然而，受制于投资策略、市场波动和监管政策等因素，养老保险基金的投资收益率并不理想。据《中国养老金发展报告》显示，2019年中国养老保险基金投资收益率仅为3.8%，远低于市场平均水平。此外，部分地区的养老保险基金存在投资风险控制不足的问题，如2018年某地区养老保险基金违规投资事件，暴露了养老保险基金投资管理中的风险隐患。

(3)养老保险体系覆盖面不足和待遇水平偏低也是其面临的重要挑战。尽管近年来养老保险覆盖范围不断扩大，但仍有大量灵活就业人员、农民工等群体未纳入养老保险体系。据《中国社会保障发展报告》指出，截至2019年底，全国养老保险覆盖率仅为61.4%。此外，随着物价水平的上涨，养老保险待遇水平相对偏低，难以满足退休人员的基本生活需求。例如，某城市退休人员的基本养老金仅能覆盖其生活成本的70%，导致部分退休人员生活水平下降。为应对这些挑战，政府正不断