第四讲 技术指标.pptVIP

*技术指标*第62页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*KD指标的使用从4个方面考虑：（1）根据KDJ的取值。KD的取值范围是0～100％，80％以上为超买区，20％以下为超卖区，其余为徘徊区。KD超过80％考虑卖出，低于20％考虑买入，这是创建KD指标的初衷。J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。这种操作很简单，但是很容易出错，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。第63页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*（2）根据KD指标曲线的形态。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶底时，是采取行动的信号。第64页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*（3）根据K与D的交叉。K上穿D是买入信号，且位置越低越好对于K从上向下突破D则是卖出信号第65页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*（4）根据KD与价格的背离。KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时价格还在涨，这叫顶背离，是卖出的信号。KD处在低位，并形成一底比一底高，而价格还在继续下跌，这构成底背离，是买入的信号。第66页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*移动平均线系统的应用（1）当短期均线急速向上穿越中期、长期均线时，是买点中期均线向上穿越长期均线，形成黄金交叉短、中、长均线自上而下排列称为“多头排列”当短期均线，从滞胀状态的高点出现下降的倾向时，应卖出当短、中、长期均线无规则的交叉时，应考虑卖出中期均线向下跌破长期均线，称为死亡交叉短中长均线自下而上排列称为“空头排列第30页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*图7-21上证指数MA(13,21,34,55)第31页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*第32页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*移动平均线运用的注意事项（1）移动平均线只重视价的突破，而没有考虑成交量的配合，因此有时会出现假突破诱使投资者上当。故应与成交量分析相配；（2）在股价波幅不大的行情中，移动平均线系统频繁发出的买卖信号应视为无效信号，否则会导致追高杀低并白交手续费的结局；（3）移动平均线分析并未指出在股价偏离移动平均线达到多大程度时会回档或反弹，因此应跟乖离率指标结合使用，才能提高短线成功率。第33页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*2、平滑异同移动平均线（MACD） MovingaverageconvergenceanddivergenceMACD这一技术分析工具自1971年由查拉尔德拉菲尔创造出来之后，一直深受股市投资者的欢迎。是根据移动平均线的优点发展而来的技术指标，用该指标可以消除移动平均线频繁出现假信号的缺陷。第34页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*MACD的计算MACD是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成DIF是快速移动平价线和慢速移动平价线的差，DEA是DIF的平均移动平均线EMA的计算采用递推的方法，公式为：第35页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*第一个EMA的值是第一天的收盘价α是参数（平滑系数），α的选择不同会得到不同速度的EMA，通常取12和2612，α＝2/(12+1)，得到快速指数平滑线EMA(12)；26，α＝2/(26+1)，得到慢速指数平滑线EMA(26)。第36页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*计算快慢两个平滑线的正负差（DIF）DIF＝EMA（12）－EMA（26）单独用DIF也可以进行行情预测通过运用短期（快速）和长期（慢速）移动平均线聚合和分散的征兆，来研判买进与卖出的时机，在股市中这一指标有较大的实际意义。根据移动平均线的特性，在一段持续的涨势中短期移动平均线和长期移动平均线之间的距离将愈拉愈远，涨势如果趋向缓慢，两者间的距离也必然缩小，甚至互相交叉，发出卖出信号。同样，在持续的跌势中，短期线在长期线之下，相互之间的距离越来越远，如果跌势减缓，两者之间的距离也将缩小，最后交叉发出买入信号。第37页，共94页，星期日，2025年，2月5日*技术指标*但为了使信号更可靠，引入了DEA指标，通常是DIF的9日的平滑移动平均数MACD就是通过DIF和DEA相对位置来判断行情，消除了MA所面临的信号频繁出现的问题，使信号更有把握。第38页，共94页，星期日，20