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证券虚假陈述民事责任构成要件及责任分担研究

目录

一、引论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.1研究背景与问题提出．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.2文献回顾与现状分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

1.3研究目标与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

二、证券虚假陈述及其民事责任概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

2.1理论基础与框架构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

2.2证券虚假陈述的法律属性分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

2.3民事责任的理论依据与法律规定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

三、构成要件分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

3.1欺骗方式的判断．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

3.1.1语言及功效观察．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

3.1.2语境与一定选择性考量．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

3.2行为人过错的辨认．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28

3.2.1心理状态评估与主观交互．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30

3.2.2行为意图的考量．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

3.3损害结果的测度．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

3.3.1直接经济损失的确认．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

3.3.2无形与间接收益的定量研究．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

3.4因果关系的判断．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

3.4.1行为与结果之间的关系界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．49

3.4.2重大不平衡因素的过滤．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50

四、责任分担机制探讨．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．53

4.1法律原则和基本规定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．56

4.1.1协作与分担观念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．58

4.1.2责任共担与社会保证．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．60

4.2能力阶段性底线捍卫．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．62

4.2.1财务能力中心论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．64

4.2.2风险成本承担的预设．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．66

4.3实际履行原则的运用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．69

4.3.1合规的可能性检视．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71

4.3.2法律补救与局部适应．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．73

五、实践中的应对与策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．76

5.1专业判断与独立鉴证．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．78

5.2信息披露机制的完善．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．80

5.3追责体系和合规文化的建立．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．84

六、结语．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．86

6.1核心结论与关键发现．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．86

6.2研究局限性与未来研究方向．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．88

6.3政