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2025年金融风险管理师ALM压力测试模型专题试卷及解析

2025年金融风险管理师ALM压力测试模型专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在资产负债管理（ALM）压力测试中，以下哪种情景通常不属于宏观经济压力情景的范畴？

A、GDP增长率大幅下滑

B、基准利率急剧上升

C、特定交易对手违约

D、通货膨胀率飙升

【答案】C

【解析】正确答案是C。宏观经济压力情景主要关注系统性、全局性的经济因素变化，如GDP、利率、通胀等。选项C“特定交易对手违约”属于微观层面的信用风险事件，不属于宏观经济情景。知识点：压力测试情景分类。易错点：考生可能混淆宏观与微观风险情景的区别，误将信用事件归为宏观情景。

2、在进行ALM压力测试时，以下哪项指标最能反映银行在利率冲击下的净利息收入变化？

A、经济价值变动（EVE）

B、净利息收入（NII）

C、风险加权资产（RWA）

D、资本充足率（CAR）

【答案】B

【解析】正确答案是B。净利息收入（NII）直接衡量银行在利率变动下的盈利能力变化，是ALM压力测试的核心指标。EVE反映长期价值，RWA和CAR是资本充足性指标。知识点：ALM关键指标。易错点：考生可能误选EVE，但EVE更侧重长期价值而非短期收入。

3、在ALM压力测试中，以下哪种方法最适合模拟极端但可能发生的利率曲线变动？

A、历史模拟法

B、蒙特卡洛模拟

C、情景分析法

D、方差协方差法

【答案】C

【解析】正确答案是C。情景分析法可以人为设定极端利率曲线变动，适合模拟罕见但可能发生的情景。历史模拟法依赖历史数据，蒙特卡洛模拟更适用于随机过程，方差协方差法假设正态分布。知识点：压力测试方法选择。易错点：考生可能误选蒙特卡洛模拟，但该方法更适用于常规风险而非极端情景。

4、在ALM压力测试中，以下哪项措施可以有效缓解流动性风险？

A、增加长期固定利率资产

B、减少高流动性资产持有

C、建立流动性缓冲池

D、提高杠杆率

【答案】C

【解析】正确答案是C。流动性缓冲池（如现金、国债）可以在压力情景下提供即时流动性支持。选项A和B会加剧流动性风险，选项D提高杠杆率会增加风险。知识点：流动性风险管理。易错点：考生可能误选A，但长期固定利率资产流动性较差。

5、在ALM压力测试中，以下哪种情景通常对银行的净利息收入影响最大？

A、利率平行上移100个基点

B、利率曲线陡峭化

C、利率曲线平坦化

D、利率波动率增加

【答案】A

【解析】正确答案是A。利率平行上移直接影响所有利率敏感资产和负债的利差，对NII影响最直接。其他情景影响相对间接。知识点：利率情景影响分析。易错点：考生可能误选B或C，但平行上移的影响更全面。

6、在ALM压力测试中，以下哪项不属于银行账户利率风险（IRRBB）的计量方法？

A、重定价缺口分析

B、久期分析

C、VaR模型

D、模拟分析

【答案】C

【解析】正确答案是C。VaR模型主要用于市场风险，IRRBB计量方法包括重定价缺口、久期和模拟分析。知识点：IRRBB计量方法。易错点：考生可能混淆市场风险与银行账户利率风险的计量方法。

7、在ALM压力测试中，以下哪种情景最可能导致银行的经济价值（EVE）大幅下降？

A、短期利率上升

B、长期利率下降

C、利率曲线倒挂

D、利率波动率增加

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率曲线倒挂会导致长期资产价值下降而短期负债成本上升，双重压力下EVE大幅下降。其他情景影响相对单一。知识点：利率曲线形态影响。易错点：考生可能误选A或B，但倒挂的影响更复杂。

8、在ALM压力测试中，以下哪项措施可以降低银行的利率风险敞口？

A、增加浮动利率资产

B、增加固定利率负债

C、缩短资产久期

D、延长负债久期

【答案】C

【解析】正确答案是C。缩短资产久期可以降低利率上升时的价值损失。选项A增加浮动利率资产会加剧风险，B和D会增加负债成本。知识点：利率风险对冲。易错点：考生可能误选A，但浮动利率资产在利率上升时收益增加但风险也更高。

9、在ALM压力测试中，以下哪种情景通常对银行的流动性覆盖率（LCR）影响最大？

A、存款大量流失

B、贷款违约率上升

C、市场流动性枯竭

D、信用评级下调

【答案】A

【解析】正确答案是A。存款流失直接减少高质量流动性资产（HQLA）的来源，对LCR影响最直接。其他情景影响相对间接。知识点：流动性覆盖率影响因素。易错点：考生可能误选C，但市场流动性枯竭更多影响HQLA的变现能力。

10、在ALM压力测试中，以下哪项不属于监管机构要求的压力测试情景？

A、基准情景

B、轻度压力情景

C、重度压力情景

D、极端情景

【答案】D

【解析】正确答案是D。监管机构通常要求基准、轻度和重度压力情景，极端情景更多用于内部测试。知识点：监管压力测试要求。易