PPP项目合同履约中的机会主义风险及其防范--以不完全契约理论为分析视角.pdfVIP

行政与法聚焦民法典2022年第10期

PPP项目合同履约中的

机会主义风险及其防范

以不完全契约理论为分析视角

徐钝

(江南大学法学院，江苏无锡214000)

要：PPP项目合同所具有的不完全性有其自身独特的成因。在合同履约中政府方与社会资本方均存

摘

在机会主义风险，而双方的机会主义行为存在一定的关联度，PPP项目合同的不完全性为机会主义风险增添

了可能性空间。就机会主义风险防范而言，应以立法理性弥补合同不完全性，增强PPP项目合同主体缔约能

力，出台类型化的PPP项目示范合同文本，预先设计再谈判和再缔约机制，从而实现项目合同完全性提升；

构建多元监管主体格局，前移审计端口，改进绩效评价及其兑现支付方法和提升监管智能化水平，从而实

现合同监管机制优化；通过合理分配项目剩余控制权，建立健全信任机制和声誉机制，从而实现合同激励

机制改进。

关键词：PPP项目合同；不完全性；机会主义风险

中图分类号：F283文献标识码：A

收稿日期：2022-02-15

作者简介：徐钝，江南大学法学院副教授，硕士研究生导师，研究方向为行政法学、司法原理。

基金项目：本文系2020年江苏省社科基金一般项目“行政协议裁判准用《民法典》规范的原理与方法研究”

的阶段性成果，项目编号：20FXB008。

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徐钝-PPP项目合同履约中的机会主义风险及其防范行政与法

PPP(Public-Private-Partnership)模式是契约治理与合作行政理论的产物，发源于20世纪90年代的

英国，现已在全球130余个国家推广和施行。我国自2013年底开始大力推行PPP模式，2014年起至2021年4

月末累计入库项目10,094个，投资额15.6万亿元。历经多年发展，PPP模式在减轻政府投资债务压力、

加强基础设施建设、深化公共服务市场化改革和推动产业发展等方面成效显著，目前已逐渐从粗放式

发展阶段走向规范推行阶段。在PPP模式之价值得到学界关注与肯定的同时,其融资风险、运营风险、政

策风险、市场需求变化风险等一系列风险问题的研究成果也不断涌现，但对机会主义风险尚缺乏系统

研究。国内学者以不完全契约理论为视角研究PPP项目风险的成果偏少，多集中于政府与社会资本方的

控制权分配、项目实施效率影响等方面。)

一、PPP项目合同的不完全性及其成因

（一）不完全契约理论的内涵

契约理论在经济学中是一门新兴学科,所有的市场交易都可视为一种契约关系，因此经济学语境

下“契约”比法学语境中“契约”的外延更加丰富。2}新古典契约理论以完全契约理论为主流，即基于完全

理性、信息对称和风险规避等假定条件，交易双方之间签订的契约是完全的,其着眼点在于事前对交易

双方权利义务进行详细约定或安排。而不完全契约理论较之晚了近30年才逐渐发展起来，最早由罗纳

德·科斯提出，他认为长期契约具有不确定性，只能约定原则性条款，具体细则需要缔约后再具体约定。

后来，桑福德·格罗斯曼、奥利弗·哈特、约翰·穆尔等经济学家发表的一系列论著奠定了不完全契约理

论的地位，而且其理论触角不断向政治学、法学等学科延伸。尽管不完全契约理论发展过程中出现了交

易费用经济学、产权理论等不同分支，但其基本观点一致，认为基于人的有限理性、信息不对称等原因，

缔约双方不能完全预见履约期间可能发生的问题，无法缔结明确规定双方权利义务关系的契约。

(二)PPP项目合同的不完全性分析

PPP合同体系纷繁复杂，涉及政府、政府出资代表、项目实施机构、社会资本投资人、项目公司、融资

机构、承包商、供应商以及中介服务机构等多主体之间的协议关系，包括PPP项目合同、股东协议、工程

承包合同、运营服务合同、融资合同等。其中，PPP项目合同是代表政府方的项目实施机构与社会资本或

项目公司签署的涉及双方权利义务关系、项目风险分配等事宜的协议,经政府批准方可生效，具有行政

协议性质,在PPP合同体系中具有基础和核心地位。PPP项目合同具有很强的不完全性,政府方与社会

资本