2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1108）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

现金流预测的时间跨度通常以短期为主，主要覆盖的时间段是（）

A.1年以内

B.3年以内

C.5年以内

D.10年以内

答案：A

解析：现金流预测的核心目的是支持日常运营和短期资金安排，因此时间跨度通常不超过1年（中长期预测属于财务规划范畴）。选项B、C、D的时间跨度过长，不符合短期预测的实际需求。

速动比率计算中需排除的资产是（）

A.存货

B.应收账款

C.现金

D.短期投资

答案：A

解析：速动比率衡量企业立即偿债能力，需排除变现能力较差的资产。存货因存在销售周期和跌价风险，变现速度慢于其他流动资产，因此计算速动资产时需剔除存货。选项B、C、D均为流动性较强的资产，属于速动资产范畴。

利率风险中的“重新定价风险”主要源于（）

A.资产与负债的期限错配

B.不同市场利率波动的基差差异

C.客户提前还款或续贷的选择权

D.交易对手信用状况恶化

答案：A

解析：重新定价风险（RepricingRisk）是指因资产与负债的到期日或重定价时间不一致，导致利率变动时净利息收入波动的风险。选项B是基差风险，C是期权风险，D是信用风险，均与重新定价风险无关。

SWIFT系统在跨境支付中的核心功能是（）

A.标准化报文传输

B.实时资金清算

C.外汇交易撮合

D.信用评级评估

答案：A

解析：SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）主要提供金融机构间的标准化报文传输服务（如支付指令、信用证通知），不直接处理资金清算（清算由CHIPS、TARGET2等系统完成）。选项B是清算系统功能，C是外汇交易平台功能，D是评级机构功能。

商业票据（CP）的典型发行主体是（）

A.信用评级较高的大型企业

B.中小企业

C.地方政府

D.非银行金融机构

答案：A

解析：商业票据是无担保的短期债务工具，发行依赖企业信用评级。只有信用等级高（通常为投资级）的企业才能以较低成本发行，中小企业因信用风险较高难以直接发行。选项B、C、D不符合商业票据的发行主体特征。

现金池（CashPooling）的核心目标是（）

A.集中管理集团内部闲置资金

B.分散子公司资金风险

C.提高集团整体融资成本

D.增加跨区域税务负担

答案：A

解析：现金池通过资金集中划转或虚拟轧差，实现集团内部资金余缺调剂，减少外部融资需求，降低资金闲置成本。选项B（分散风险）与集中管理目标矛盾；C（提高成本）和D（增加税负）均为负面结果，不符合现金池设计初衷。

外汇交易风险主要源于（）

A.已签订但未结算的跨境交易

B.未来3个月内的潜在交易

C.资产负债表外币项目折算

D.宏观经济政策变动

答案：A

解析：交易风险（TransactionRisk）是指企业因已发生但未结算的外币交易（如应收/应付账款），因汇率波动导致本币价值变化的风险。选项B是经济风险，C是折算风险，D是国家风险，均不属于交易风险。

以下短期投资工具中，流动性最高的是（）

A.国库券（T-Bills）

B.商业票据（CP）

C.大额可转让存单（CDs）

D.回购协议（Repo）

答案：A

解析：国库券由政府发行，信用风险几乎为零，二级市场交易活跃，是短期投资中流动性最高的工具。商业票据和CDs依赖发行主体信用，流动性次之；回购协议的流动性受交易对手和抵押物影响，低于国库券。

银行关系管理的核心目标是（）

A.降低融资成本和服务费用

B.增加合作银行数量以分散风险

C.提高存款利率获取更高收益

D.减少与银行的信息沟通频率

答案：A

解析：银行关系管理通过优化合作模式（如集中存款、交叉销售）提升企业议价能力，最终目标是降低融资成本（如贷款利率）和服务费用（如手续费）。选项B（增加数量）可能导致管理成本上升；C（提高存款利率）非核心目标；D（减少沟通）不利于信息对称。

财资管理系统（TMS）的核心功能模块是（）

A.现金流预测与监控

B.人力资源管理

C.生产流程调度

D.客户关系管理

答案：A

解析：TMS的核心是支持财资部门对资金流动的全流程管理，包括现金流预测、头寸监控、支付结算等。选项B、C、D分别属于ERP中的人力资源、生产管理和CRM模块，非TMS核心功能。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

现金集中管理的常见模式包括（）

A.净额结算（Netting）

B.物理现金池（PhysicalPooling）

C.委托贷款模式

D.名义现金池（NotionalPooling）

答案：ABCD

解析：现金集中管理通过多种模式实现资金归集：净额结算（内部收支轧抵后仅结算差额）、物理现金池（实际资金划转至母账户）、委托贷款