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2025年大学《金融学-金融风险管理实务》考试备考题库及答案解析?

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融风险管理中，VaR主要衡量的是（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.流动性风险

答案：A

解析：VaR（ValueatRisk）即风险价值，是一种衡量投资组合在特定时间范围内可能面临的最大潜在损失的统计方法。VaR主要衡量的是市场风险，特别是由于市场价格波动导致的投资组合价值损失。信用风险关注的是交易对手违约的可能性，操作风险关注的是内部流程、人员、系统失误或外部事件导致的损失，流动性风险关注的是无法及时以合理价格买卖资产的风险。

2.在风险管理中，用于衡量极端损失发生概率的方法是（）

A.VaR

B.ES

C.CVaR

D.VaR+1

答案：B

解析：ES（ExpectedShortfall）即预期shortfall，也称为条件风险价值（CVaR），是衡量投资组合在VaR损失之上预期损失的统计指标。ES关注的是极端损失的平均值，而不是像VaR那样只关注损失的上限。ES能够更好地反映极端风险，因为它考虑了所有超过VaR的损失。VaR+1通常不是标准的风险管理指标。VaR（ValueatRisk）衡量的是在一定置信水平下，投资组合可能面临的最大损失。

3.以下哪项不属于金融风险的类型（）

A.市场风险

B.信用风险

C.法律风险

D.战略风险

答案：C

解析：金融风险通常主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、法律风险和战略风险。市场风险是由于市场价格波动（如利率、汇率、股价）导致的损失风险。信用风险是交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。操作风险是由于内部流程、人员、系统失误或外部事件导致的损失风险。流动性风险是无法及时以合理价格买卖资产的风险。战略风险是金融机构在战略决策或执行过程中出现的风险。法律风险虽然也属于金融风险的一种，但通常被视为一种特殊的、贯穿于其他风险类型中的风险，而不是与其他风险并列的主要类型。因此，在常见的金融风险分类中，法律风险往往被归入更广泛的范畴，而不是作为独立的、与市场风险、信用风险等并列的主要类型。

4.风险管理的目标不包括（）

A.减少风险

B.控制风险

C.消除风险

D.承担风险

答案：C

解析：风险管理的目标通常包括识别、评估、控制和减少风险，以实现组织的目标。消除风险通常是不可能的，因为风险是客观存在的。风险管理更侧重于接受一定程度的可接受风险，并采取措施将风险控制在可接受的范围内。承担风险也是风险管理的一部分，即对于无法避免或控制的风险，通过风险转移、风险保留等方式来承担。因此，消除风险不是风险管理的典型目标。

5.以下哪项是风险管理的核心环节（）

A.风险识别

B.风险评估

C.风险控制

D.风险报告

答案：A

解析：风险管理的核心环节是风险识别，即找出可能影响组织目标实现的潜在风险因素。只有首先识别出风险，才能进行后续的风险评估、风险控制和风险处理。风险评估是衡量风险发生的可能性和影响程度。风险控制是采取措施降低风险发生的可能性或减轻风险的影响。风险报告是向管理层和利益相关者沟通风险管理情况。虽然这些都是风险管理的重要组成部分，但风险识别是整个过程的起点和基础，因此是核心环节。

6.在风险管理中，用于衡量风险收益比的方法是（）

A.ROI

B.SharpeRatio

C.VaR

D.ES

答案：B

解析：SharpeRatio（夏普比率）是一种衡量投资组合风险调整后收益的指标，用于衡量每单位总风险（通常用标准差表示）所能获得的风险回报。它通过将投资组合的excessreturn（超过无风险利率的回报）除以投资组合的标准差来计算。SharpeRatio越高，表示投资组合的风险调整后收益越高，即风险收益比越好。ROI（ReturnonInvestment）即投资回报率，是衡量投资效益的指标，但不直接衡量风险。VaR（ValueatRisk）即风险价值，衡量在一定置信水平下可能面临的最大损失，关注的是风险的大小而非风险收益比。ES（ExpectedShortfall）即预期shortfall，衡量极端损失的平均值，也是衡量风险的一种方法，但同样不直接衡量风险收益比。

7.以下哪项是操作风险的主要来源（）

A.市场波动

B.交易对手违约

C.内部流程

D.汇率变动

答案：C

解析：操作风险是指由于内部流程、人员、系统失误或外部事件导致的损失风险。内部流程缺陷、人员错误、系统故障、欺诈行为等都属于操作风险的范畴。市场波动（A）和汇率变动（D）属于市场风险。交易对手违