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2025年金融风险管理师货币市场流动性管理策略专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师货币市场流动性管理策略专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师货币市场流动性管理策略专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在货币市场中，下列哪项工具最常被金融机构用于短期流动性管理？

A、国债期货

B、商业票据

C、可转让存单

D、回购协议

【答案】D

【解析】正确答案是D。回购协议是金融机构最常用的短期流动性管理工具，因为

它允许机构以债券为抵押品进行短期融资，期限灵活，风险较低。A选项国债期货属

于衍生品，主要用于对冲利率风险而非直接获取流动性；B选项商业票据通常由企业发

行，金融机构较少作为主要工具；C选项可转让存单虽然可转让，但流动性不如回购协

议。知识点：货币市场工具特性。易错点：混淆不同工具的流动性特征。

2、中央银行通过公开市场操作调节市场流动性时，最直接的影响是？

A、改变商业银行存款准备金率

B、影响银行间同业拆借利率

C、调整再贴现率

D、改变外汇储备规模

【答案】B

【解析】正确答案是B。公开市场操作通过买卖政府债券直接影响银行体系基础货

币，进而影响银行间同业拆借利率。A选项存款准备金率是法定政策工具，不直接受公

开市场操作影响；C选项再贴现率是另一政策工具；D选项外汇储备变动通常与外汇市

场干预相关。知识点：货币政策传导机制。易错点：混淆不同政策工具的作用路径。

3、在流动性覆盖率（LCR）计算中，高质量流动性资产（HQLA）不包括？

A、国债

B、央行票据

C、企业信用债

D、政策性金融债

【答案】C

【解析】正确答案是C。HQLA要求资产具有低信用风险和高市场流动性，企业信用

债通常不符合这两项标准。A、B、D选项均为政府或准政府债券，属于典型的HQLA。

知识点：巴塞尔III流动性监管指标。易错点：忽视HQLA的信用质量要求。

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4、下列哪项因素最可能导致银行间市场流动性突然枯竭？

A、通胀率上升

B、大型银行违约

C、股市大幅下跌

D、汇率波动加剧

【答案】B

【解析】正确答案是B。大型银行违约会引发市场恐慌，导致交易对手风险骤增，银

行间拆借活动停滞。A选项通胀是宏观经济指标；C选项股市波动直接影响有限；D选

项汇率波动主要影响外汇市场。知识点：系统性流动性风险。易错点：低估机构违约的

传染效应。

5、在压力测试中，流动性风险情景设计应重点关注？

A、利率期限结构变化

B、存款集中度流失

C、债券收益率曲线平移

D、外汇储备变动

【答案】B

【解析】正确答案是B。存款集中度流失是典型的流动性风险压力情景，直接反映

银行资金来源稳定性。A、C选项属于利率风险范畴；D选项更多涉及国家层面流动性。

知识点：流动性压力测试设计。易错点：混淆不同风险类型的压力因子。

6、货币市场基金面临的主要流动性风险是？

A、信用风险

B、赎回潮风险

C、利率风险

D、汇率风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。货币市场基金允许投资者每日赎回，大规模赎回可能导致

基金被迫折价出售资产。A选项信用风险相对可控；C、D选项不是主要风险。知识点：

共同基金流动性管理。易错点：忽视开放式基金的特有风险。

7、下列哪项措施不能有效提升银行应急流动性能力？

A、建立流动性储备池

B、扩大同业拆借额度

C、增加长期贷款占比

D、签订应急流动性便利协议

【答案】C

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【解析】正确答案是C。增加长期贷款会降低资产流动性，与应急能力提升背道而

驰。A、B、D选项都是