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耐心资本管理模式优化与投资策略研究

目录

一、文档概览．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.1.1耐心资本概念界定与发展．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

1.1.2耐心资本管理模式优化的重要性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

1.1.3耐心资本投资策略研究的现实需求．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

1.2国内外研究现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

1.2.1耐心资本理论研究进展．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

1.2.2耐心资本管理模式实践探索．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

1.2.3耐心资本投资策略案例分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

1.3研究内容与方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

1.3.1主要研究内容概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

1.3.2研究方法与技术路线．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28

1.4上文结构安排．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

二、耐心资本管理模式理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

2.1耐心资本内涵解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

2.1.1耐心资本的定义与特征．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39

2.1.2耐心资本与其他资本形式的区别．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

2.2相关理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

2.2.1权益投资理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46

2.2.2基金管理理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

2.2.3发展型投资理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51

2.3耐心资本管理模式要素分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54

2.3.1战略目标设定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．56

2.3.2择股标准制定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．59

2.3.3投后管理与赋能．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．62

2.3.4退出机制设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．63

三、耐心资本管理模式优化路径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71

3.1耐心资本管理模式现存问题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．73

3.1.1管理机制不健全．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．75

3.1.2投资流程不规范．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．77

3.1.3人才队伍建设滞后．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．79

3.2耐心资本管理模式优化原则．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．81

3.2.1长期主义导向．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．82

3.2.2价值创造驱动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．84

3.2.3专业高效运营．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．85

3.3耐心资本管理模式优化策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．88

3.3.1完善公司治理结构．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．90

3.3.2优化投资决策流程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．92