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风险管理师考试题及答案

一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填在括号内）

1.某银行对公信贷部在审批一笔5亿元项目贷款时，发现借款人的母公司存在隐性担保链，且该担保链涉及多家同业已出现逾期。根据《商业银行大额风险暴露管理办法》，该笔贷款应首先被归类为（）。

A.集中度风险??B.交易对手信用风险??C.间接转移风险??D.表外信用风险

答案：C

解析：隐性担保链导致信用风险间接转移，符合“间接转移风险”定义，需穿透识别最终债务人。

2.在COSO《企业风险管理——整合框架》中，将“风险容量”界定为（）。

A.董事会愿意接受的最大损失??B.主体在追求价值过程中愿意接受的风险敞口总量??C.管理层设定的年度风险预算??D.监管机构要求的资本充足水平

答案：B

解析：COSO明确“风险容量”是战略层面的风险总量边界，与“风险容忍度”区分。

3.使用极值理论（EVT）计算操作风险VaR时，阈值u的选取原则为（）。

A.使超越阈值的样本数占总样本5%—10%??B.使超越阈值的样本平均超出量线性??C.使广义帕累托分布形状参数ξ0??D.使超越阈值的样本服从正态分布

答案：A

解析：阈值过高导致样本不足，过低则偏离尾部分布，5%—10%为经验区间。

4.某基金公司对债券组合采用DV01对冲，若组合DV01为+5万元，国债期货DV01为500元/手，应（）手期货进行对冲。

A.买入100??B.卖出100??C.买入1000??D.卖出1000

答案：B

解析：组合久期为正，需卖出期货对冲利率上行风险，500元×100手=5万元。

5.根据《巴塞尔Ⅲ》最终方案，对全球系统重要性银行（G-SIB）的杠杆率最低要求为（）。

A.3%??B.4%??C.4.5%??D.5%

答案：C

解析：G-SIB需在普通杠杆率3%基础上附加0.5%—2%，最低4.5%。

6.在流动性覆盖率（LCR）计量中，下列资产中可计入2级B资产的是（）。

A.剩余期限1个月的AAA级公司债??B.政策性银行债??C.住房抵押贷款支持证券（RMBS）??D.黄金

答案：C

解析：2级B资产需外部评级AA-以上、在活跃市场交易，RMBS符合条件，上限为优质流动性资产的15%。

7.某企业使用蒙特卡洛模拟评估碳交易价格风险，若碳配额现货价格服从均值回归过程dS=κ(θ-S)dt+σdW，则参数κ的估计可采用（）。

A.最小二乘法??B.极大似然法??C.广义矩估计??D.卡尔曼滤波

答案：B

解析：均值回归参数κ的离散形式为AR(1)，可用MLE估计。

8.在压力测试情景设计中，若央行突然上调逆回购利率200BP，该冲击属于（）。

A.历史情景??B.假设情景??C.央行沟通情景??D.反事实情景

答案：B

解析：未在历史中发生，属于前瞻性假设情景。

9.某券商采用ExpectedShortfall（ES）度量权益类自营头寸风险，置信水平97.5%，ES计算结果较VaR（99%）更（）。

A.低??B.高??C.相等??D.无法确定

答案：B

解析：ES是尾部损失均值，97.5%ES通常高于99%VaR。

10.在Basel框架下，使用内部评级法（IRB）时，零售暴露的违约损失率（LGD）最低不得低于（）。

A.5%??B.10%??C.15%??D.20%

答案：B

解析：零售按揭最低LGD=10%，其他零售=15%。

11.某保险公司采用SolvencyⅡ标准公式计算SCR，若其再保险合约含“浮动止损”条款，则该合约在模块中应（）。

A.视为比例再保险??B.视为非比例再保险??C.不予认可??D.按50%认可

答案：B

解析：浮动止损属于非比例保障，需用非比例模块计算。

12.在气候风险情景分析中，NGFS提供的“延迟转型”情景主要体现（）。

A.碳价格突然飙升??B.绿色技术突破??C.政策滞后导致物理风险加剧??D.碳边境调节机制取消

答案：C

解析：延迟转型指政策行动迟缓，物理风险占主导。

13.某私募基金管理人使用“5%显著性水平下的最大回撤”作为风控指标，其本质是（）。

A.回撤的VaR??B.回撤的ES??C.回撤的峰度??D.回撤的偏度

答案：A

解析：给定置信水平下的最大回撤即回撤分布的分位数，等同于回撤VaR。

14.在债券组合信用风险计量中，使用高斯联结函数（GaussianCopula）的主要缺陷是（）。

A.无法刻画尾部相关??B.计