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2025年风险管理师执业资格考试试题及答案

一、单项选择题（每题1分，共30分）

1.2025年1月，某银行对公客户信用评级由A+下调至A，若该客户未新增敞口，则按巴塞尔协议Ⅲ标准法，其风险加权资产（RWA）变化趋势为

A.下降8%B.下降4%C.不变D.上升4%

答案：C

解析：标准法下，A+与A档同属50%风险权重档，RWA不变。

2.在COSO-ERM（2017）框架中，将“战略与绩效融合”置于核心地位，其首要目标是

A.降低尾部风险B.提升组织韧性C.实现价值创造D.满足合规要求

答案：C

解析：新版框架强调风险管理工作必须服务于价值创造而非单纯防御。

3.某基金使用参数法计算1天95%VaR，组合日波动率σ=1.2%，规模10亿元，则VaR为

A.1580万元B.1970万元C.2400万元D.2880万元

答案：B

解析：VaR=1.65×σ×规模=1.65×1.2%×10亿≈1970万元。

4.在流动性覆盖率（LCR）分子“高质量流动性资产”（HQLA）中，2A资产占比上限为

A.40%B.50%C.60%D.85%

答案：A

解析：巴塞尔Ⅲ规定2A资产≤40%，2B资产≤15%，且2A+2B≤60%。

5.使用极值理论（EVT）估计厚尾分布时，阈值u选择过高会导致

A.偏度增大B.峰度降低C.超阈值样本不足D.尺度参数ξ高估

答案：C

解析：阈值过高使有效样本减少，参数估计方差增大。

6.某企业采用风险调整资本回报率（RAROC）审批项目，若股东要求最低回报12%，项目RAROC=11%，β=1.1，则正确决策为

A.接受，因ROE0B.拒绝，因未覆盖系统性风险C.接受，若可对冲βD.拒绝，因未覆盖最低回报

答案：D

解析：RAROC12%，未满足股东最低要求，应拒绝。

7.在压力测试情景设计中，若采用“历史极端事件延展法”，其关键步骤是

A.对历史冲击乘以外推系数B.用蒙特卡洛生成随机路径C.引入专家主观判断D.建立GARCH动态相关

答案：A

解析：延展法将历史冲击乘以1的外推系数以构造更严重情景。

8.根据IFRS9，已发生信用损失模型（ECL）第三阶段标志是

A.逾期30天B.逾期90天C.信用风险显著增加D.存在信用减值客观证据

答案：D

解析：第三阶段以“减值证据”为分水岭，与逾期天数无绝对对应。

9.在操作风险AMA模型中，若内部损失数据不足，监管允许用

A.情景分析替代B.外部数据缩放C.保险缓释D.贝叶斯融合

答案：B

解析：AMA允许用缩放后的外部数据补充，但需证明同质性。

10.某券商采用Delta-Gamma法估算期权组合VaR，若标的日波动2%，Gamma=5000，Delta=0，则1天95%VaR近似为

A.33万元B.66万元C.99万元D.132万元

答案：B

解析：二次项VaR≈0.5×Gamma×(1.65×σ×S)^2=0.5×5000×(1.65×0.02×100)^2≈66万元。

11.在气候风险情景分析中，NGFS“延迟无序转型”情景主要体现

A.物理风险骤升B.政策冲击滞后且剧烈C.技术突破带来资产重估D.碳价格长期平稳

答案：B

解析：该情景假设政策行动迟缓，后期急踩刹车，导致资产价格剧烈波动。

12.某银行使用KMV模型，企业资产市值VA=10亿，违约点DP=6亿，资产波动σA=20%，则违约距离（DD）为

A.1.5B.2.0C.2.5D.3.0

答案：B

解析：DD=(VA-DP)/(VA×σA)=4亿/2亿=2。

13.在BaselⅢ最终版中，对CVA风险资本要求，若银行采用FRTB标准法，其敏感系数由

A.内部模型确定B.监管给定系数表C.蒙特卡洛模拟D.历史回归估计

答案：B

解析：FRTB标准法所有系数由监管固定，降低模型套利。

14.某保险公司使用SolvencyⅡ标准公式，其SCR市场风险子模块中，利率风险upwardshock幅度为

A.基本利率+70%B.平行上移100bpC.监管给定期限结构shockD.公司自选情景

答案：C

解析：利率冲击由EIOPA每年公布期限结构，非固定bp。

15.在区块链智能合约审计中，重入攻击（re-entrancy）风险的最佳