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公司金融王立元课件

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目录

壹

公司金融基础

贰

资本结构决策

叁

投资评估方法

肆

风险管理与对冲

伍

公司金融实务操作

陆

案例分析与讨论

公司金融基础

第一章

金融概念与功能

介绍货币、信用、金融市场等核心概念。

金融基本概念

阐述金融服务实体经济、风险管理、资源配置等关键功能。

金融核心功能

公司金融定义

公司金融涉及资金筹措与有效管理，确保企业运营顺畅。

资金筹措管理

包括投资决策分析，以优化资源配置，提升企业价值。

投资决策分析

金融市场的分类

长期资金融通市场，涵盖股票、债券等证券的发行与交易。

资本市场

短期资金融通市场，包括同业拆借、短期国债等。

货币市场

资本结构决策

第二章

资本成本计算

考虑利率及税盾效应，确定债务融资成本。

债务成本计算

采用资本资产定价模型，估算权益资本成本。

股权成本估算

财务杠杆效应

合理利用财务杠杆，可放大股东收益，提高公司价值。

增加股东收益

财务杠杆增加同时，也放大了财务风险，需寻求风险与收益的平衡。

风险与收益平衡

最优资本结构

寻求债务与股权的最佳比例，以平衡资本成本与财务风险。

平衡成本与风险

01

通过优化资本结构，最大化企业市场价值，增强竞争力。

提升企业价值

02

投资评估方法

第三章

投资项目评估

通过净现值评估项目盈利，考虑资金时间价值。

NPV法评估

对关键变量变动分析，评估项目风险承受能力。

敏感性测试

内部收益率评估项目效率，衡量投资回报率。

IRR法分析

01

02

03

净现值(NPV)分析

考虑项目未来所有现金流，包括收入与支出。

未来现金流

采用合适的贴现率，将未来现金流贴现至现值。

贴现率应用

NPV大于0表示项目可行，越大越优。

评估标准

内部收益率(IRR)应用

利用IRR评估项目盈利能力，快速筛选值得投资的项目。

项目投资决策

IRR考虑现金流时间价值，评估风险，辅助贷款审批决策。

风险评估与贷款

风险管理与对冲

第四章

金融风险类型

利率汇率变动致损

市场风险

债务违约致损风险

信用风险

管理失误致损风险

操作风险

风险管理策略

风险分散

通过多元化投资，降低单一风险对公司的影响。

风险规避

主动避免高风险投资或业务，确保公司财务稳健。

01

02

对冲工具与应用

01

期货期权应用

利用期货期权合约，对冲价格波动风险。

02

实物对冲策略

通过买卖实际商品，如农产品、能源，规避市场风险。

公司金融实务操作

第五章

融资渠道选择

企业常用融资方式，需评估信用与抵押物，利率与期限各异。

银行贷款

01

通过出售股份筹资，稀释股权，适合长期发展与扩张。

股权融资

02

短期与长期融资

01

短期融资

解决临时资金需求，如商业票据、短期贷款。

02

长期融资

满足长期投资需求，如股权融资、长期债券。

资金管理技巧

制定并执行严格的预算，确保资金合理分配与使用。

预算控制

01

优化现金流，确保公司运营资金充足，避免资金链断裂。

现金流管理

02

案例分析与讨论

第六章

经典案例剖析

剖析某企业并购过程中的金融策略与风险管控，理解并购价值创造。

企业并购案

01

分析某公司成功融资案例，探讨融资工具选择、成本效益及实施要点。

融资方案设计

02

金融决策模拟

通过模拟投资案例，分析不同决策对公司财务的影响。

模拟投资决策

利用模拟工具评估项目风险，学习风险管理与控制策略。

风险评估模拟

课后问题解答

针对案例问题，提供多种解决方案并探讨其可行性。

解决方案探讨

总结案例中常见疑问，逐一进行解答。

典型问题回顾

谢谢

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