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CRFA一级考试知识点总结：核心概念与公式解析

一、单选题（每题2分，共20题）

1.题目：基金资产净值的计算公式是？

A.基金总资产-基金总负债

B.基金总资产+基金总负债

C.基金净资产/基金总份额

D.基金总份额/基金净资产

2.题目：以下哪项不属于流动性风险的表现形式？

A.市场波动导致无法及时变现

B.资产负债率过高

C.投资者集中赎回

D.基金管理人决策失误

3.题目：债券的久期是衡量什么的指标？

A.债券的信用风险

B.债券的到期收益率

C.债券价格对利率变化的敏感度

D.债券的提前赎回可能性

4.题目：基金招募说明书的核心内容不包括？

A.基金投资目标

B.基金费率结构

C.基金管理人股权结构

D.基金风险等级

5.题目：以下哪种投资策略属于主动投资？

A.被动跟踪指数

B.均值回归策略

C.分散投资策略

D.价值投资策略

6.题目：夏普比率是衡量什么的指标？

A.基金的风险调整后收益

B.基金的绝对收益

C.基金的周转率

D.基金的费用比率

7.题目：以下哪种金融工具属于衍生品？

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.大额存单

8.题目：基金份额净值的计算公式是？

A.基金总资产-基金总负债

B.基金净资产/基金总份额

C.基金总资产+基金总负债

D.基金总份额/基金净资产

9.题目：以下哪项不属于系统性风险？

A.宏观经济波动

B.政策变化

C.信用风险

D.市场流动性不足

10.题目：基金托管人的主要职责不包括？

A.保管基金资产

B.监督基金管理人

C.从事基金投资

D.处理基金清算

二、多选题（每题3分，共10题）

1.题目：基金投资的风险主要有哪些？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

E.法律风险

2.题目：基金费用的主要类型包括？

A.认购费

B.资产管理费

C.托管费

D.申购费

E.撤销费

3.题目：债券投资的主要风险包括？

A.利率风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.经营风险

E.政策风险

4.题目：基金投资的收益来源主要有哪些？

A.利息收入

B.股息收入

C.资本利得

D.分红收入

E.管理费收入

5.题目：基金投资的基本原则包括？

A.分散投资

B.长期投资

C.风险控制

D.高收益优先

E.灵活调整

6.题目：基金投资的策略类型包括？

A.价值投资

B.成长投资

C.指数投资

D.主动投资

E.被动投资

7.题目：基金投资的分析方法包括？

A.定量分析

B.定性分析

C.技术分析

D.基本面分析

E.量化分析

8.题目：基金投资的评估指标包括？

A.夏普比率

B.资本资产定价模型（CAPM）

C.贝塔系数

D.资产负债率

E.久期

9.题目：基金投资的法律法规包括？

A.《证券法》

B.《基金法》

C.《公司法》

D.《信托法》

E.《商业银行法》

10.题目：基金投资的市场环境因素包括？

A.宏观经济

B.政策环境

C.市场利率

D.汇率变动

E.通货膨胀

三、判断题（每题1分，共10题）

1.题目：基金净值是指基金每一份额的价值。

A.正确

B.错误

2.题目：基金投资是一种无风险的投资方式。

A.正确

B.错误

3.题目：债券的到期收益率是债券的年利息与面值的比率。

A.正确

B.错误

4.题目：基金投资的主要目的是追求高收益。

A.正确

B.错误

5.题目：基金投资的风险和收益是成正比的。

A.正确

B.错误

6.题目：基金投资的基本原则是分散投资和长期投资。

A.正确

B.错误

7.题目：基金投资的收益来源主要是利息收入和股息收入。

A.正确

B.错误

8.题目：基金投资的评估指标主要是夏普比率和贝塔系数。

A.正确

B.错误

9.题目：基金投资的法律法规主要是《证券法》和《基金法》。

A.正确

B.错误

10.题目：基金投资的市场环境因素主要是宏观经济和政策环境。

A.正确

B.错误

答案与解析

一、单选题

1.答案：A

解析：基金净值（NAV）是基金资产净值与基金总份额的比率，计算公式为：基金净值=基金总资产-基金总负债。因此，正确答案是A。

2.答案：B

解析：流动性风险是指资产无法及时变现的风险，主要表现为市场波动导致无法及时变现、投资者集中赎回等。资产负债率过高属于财务风险，不属于流动性风险。因此，正确答案是B。

3.答案：C

解析：债券的久期是衡量债券价格对利率变化的