投资经济学_习题集(含答案)..docxVIP

投资经济学_习题集(含答案).

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.投资组合的预期收益率等于其组成资产的预期收益率的加权平均，这里的权重是指什么？()

A.各资产的预期收益率

B.各资产的投资额

C.各资产在投资组合中的比例

D.各资产的贝塔值

2.以下哪个不是衡量投资风险的指标？()

A.标准差

B.市场风险溢价

C.贝塔值

D.收益率

3.根据资本资产定价模型（CAPM），无风险利率在模型中扮演什么角色？()

A.反映市场平均收益率

B.作为投资风险无差异的收益率

C.衡量系统风险的大小

D.反映市场波动性

4.什么是债券的票面利率？()

A.债券到期时支付的利息

B.债券发行时规定的利率

C.债券到期时偿还的本金

D.债券持有期间每年支付的利息

5.以下哪个不是投资决策中常用的贴现率？()

A.机会成本率

B.折现率

C.风险贴现率

D.实际利率

6.在债券定价模型中，以下哪个因素对债券价格影响最大？()

A.债券的面值

B.债券的票面利率

C.市场利率

D.债券的到期时间

7.投资项目的净现值（NPV）大于零意味着什么？()

A.投资项目的收益不足以覆盖成本

B.投资项目的收益能够覆盖成本并产生额外收益

C.投资项目的收益不足以偿还债务

D.投资项目的收益不足以支付利息

8.什么是资本成本？()

A.企业投资所需的总成本

B.企业融资所需支付的成本

C.企业投资项目的预期收益

D.企业投资项目的净现值

9.以下哪个不是投资决策中考虑的时间价值因素？()

A.现金流量的时间性

B.投资期限的长短

C.利率的变化

D.投资项目的规模

10.什么是投资组合的分散化效应？()

A.投资组合中资产的相关性降低

B.投资组合中资产的相关性增加

C.投资组合中资产的风险增加

D.投资组合中资产的风险降低

二、多选题(共5题)

11.以下哪些因素会影响资本资产定价模型（CAPM）的预期收益率？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资者的风险偏好

D.资产的贝塔值

12.以下哪些属于投资组合管理中的风险管理策略？()

A.分散化投资

B.使用衍生品进行套期保值

C.限制投资组合的波动性

D.不断提高投资组合的收益率

13.以下哪些属于投资决策分析中的现金流量分析？()

A.初始投资现金流量

B.每年运营现金流量

C.资本成本的计算

D.投资项目的净现值

14.以下哪些是衡量股票市场整体表现的经济指标？()

A.消费者价格指数（CPI）

B.工业生产总值（GDP）

C.标准普尔500指数

D.零售销售指数

15.以下哪些是债券信用评级机构通常会考虑的因素？()

A.债券的票面利率

B.债券的到期时间

C.债务人的偿债能力

D.市场利率水平

三、填空题(共5题)

16.投资组合理论中，风险分为两类：系统风险和非系统风险。其中，非系统风险可以通过___________来降低。

17.资本资产定价模型（CAPM）中，预期收益率由无风险利率、市场风险溢价和资产的___________共同决定。

18.债券的到期收益率是指投资者在购买债券并持有至到期日所能获得的___________。

19.在投资决策分析中，___________是指项目的现金流入与现金流出的差额。

20.投资项目的___________是指项目的现金流入现值与现金流出现值的差额。

四、判断题(共5题)

21.投资组合的多样化可以完全消除非系统风险。()

A.正确B.错误

22.资本成本总是高于无风险利率。()

A.正确B.错误

23.投资项目的净现值（NPV）总是越大越好。()

A.正确B.错误

24.债券的到期收益率与市场利率成反比。()

A.正确B.错误

25.投资组合的预期收益率等于其组成资产的预期收益率的简单平均。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请解释什么是资本资产定价模型（CAPM），并说明其在投资决策中的作用。

27.简述投资组合理论中的有效前沿和资本市场线（CML）。

28.什么是债券的信用评级，它对投资者有什么意义？

29.为什么投资项