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2025年特许金融分析师道德准则中多管理人基金中的尽职调查与监督专题试卷及解析

2025年特许金融分析师道德准则中多管理人基金中的尽职调查与监督专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在多管理人基金的尽职调查过程中，以下哪项最符合CFA道德准则中对勤勉尽责（Diligence）原则的要求？

A、仅依赖第三方评级机构的报告进行投资决策

B、对每位子管理人进行独立的背景调查和业绩验证

C、优先选择收费最低的子管理人

D、只关注子管理人近一年的业绩表现

【答案】B

【解析】正确答案是B。CFA道德准则要求投资专业人士必须进行充分、合理的尽职调查，包括独立验证子管理人的资质、业绩和操作流程。A选项违反了独立调查原则，C选项忽略了专业能力的重要性，D选项的短期业绩评估不符合长期投资理念。知识点：勤勉尽责原则要求独立、全面、持续的尽职调查。易错点：容易过度依赖第三方报告而忽视独立验证。

2、某基金经理发现其投资的多管理人基金中，某子管理人存在未披露的利益冲突，根据CFA道德准则，最恰当的做法是？

A、立即终止与该子管理人的合作

B、向监管机构匿名举报

C、首先评估冲突对基金的影响，然后向客户披露

D、要求子管理人私下解决即可

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据CFA道德准则，发现利益冲突时应首先评估影响，然后进行适当披露。A选项过于激进，B选项跳过了必要的前置步骤，