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《投资学》试题及答案02

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.下列哪个不是资本资产定价模型（CAPM）的基本假设？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.投资者的投资决策是独立的

C.投资者的预期收益率和风险是可以完全分散的

D.所有投资者的期望收益率都相同

2.以下哪种情况不会增加证券的市场风险？()

A.政府突然提高利率

B.某公司的产品质量问题被曝光

C.经济增长放缓

D.投资者对某个行业的看法改变

3.根据莫迪利亚尼-米勒定理（MM定理），公司财务杠杆的影响是什么？()

A.增加公司的资本成本

B.降低公司的资本成本

C.增加公司的风险

D.降低公司的风险

4.下列哪个指标不是衡量投资组合风险的重要指标？()

A.均值方差模型（Markowitzmodel）

B.标准差

C.调整后收益率

D.财务杠杆

5.下列哪种方法可以用来评估公司的盈利能力？()

A.杜邦分析

B.约翰逊分析

C.佩顿分析

D.甘特图

6.下列哪个不是固定收益证券的一种？()

A.债券

B.欧洲美元存款证

C.优先股

D.可转换债券

7.以下哪种市场风险是可以通过投资多样化来分散的？()

A.流动性风险

B.信用风险

C.市场风险

D.利率风险

8.以下哪个不是价值投资的核心原则？()

A.确定企业的内在价值

B.选择价格低于内在价值的股票

C.关注短期股价波动

D.长期持有股票

9.下列哪种资产不属于投资组合中的非流动性资产？()

A.房地产

B.证券

C.专利

D.上市股票

10.根据现代投资组合理论，下列哪种因素不会影响投资组合的风险？()

A.投资组合的权重

B.单个资产的期望收益率

C.投资组合的分散程度

D.市场波动性

二、多选题(共5题)

11.以下哪些因素会影响债券的价格？()

A.利率水平

B.信用评级

C.债券的到期时间

D.市场流动性

12.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪些是模型的假设条件？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.投资者的投资决策是独立的

C.投资者能够以无风险利率借入或借出资金

D.所有投资者都有相同的预期收益率

13.以下哪些是衡量投资组合风险的方法？()

A.均值方差模型

B.市场风险溢价

C.财务杠杆

D.风险调整后收益率

14.以下哪些属于股票投资分析的方法？()

A.基本面分析

B.技术分析

C.行业分析

D.风险分析

15.以下哪些是固定收益投资的特点？()

A.收益相对稳定

B.风险相对较低

C.流动性较好

D.投资期限通常较长

三、填空题(共5题)

16.资本资产定价模型（CAPM）中的无风险利率通常用______来表示。

17.在投资组合理论中，______是衡量投资组合风险的一个重要指标。

18.莫迪利亚尼-米勒定理（MM定理）在______假设下，认为公司的资本结构不影响公司的市场价值。

19.在价值投资中，投资者通常会寻找______的股票进行投资。

20.投资组合理论中，______模型是由哈里·马科维茨提出的。

四、判断题(共5题)

21.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险厌恶程度不同的投资者会有不同的投资组合。()

A.正确B.错误

22.价值投资认为，市场价格总是反映公司的真实价值。()

A.正确B.错误

23.在投资组合理论中，分散化投资可以消除所有类型的投资风险。()

A.正确B.错误

24.固定收益证券的收益通常不受市场利率变动的影响。()

A.正确B.错误

25.投资组合的预期收益率总是等于单个资产的预期收益率之和。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.简述资本资产定价模型（CAPM）的基本假设及其对投资决策的影响。

27.什么是投资组合理论中的均值-方差模型？它如何帮助投资者进行投资决策？

28.解释什么是莫迪利亚尼-米勒定理（MM定理）及其在财务决策中的应用。

29.价值投资的核心思想是什么？为什么在市场波动时价值投资策略通常表现良好？

30.固定收益投资有哪些特点？为什么固定收益投资通常被认为是相对安全的投资方式？

《投资学》试题及答案02

一、单选题(共10题)

1.【答