2025年特许金融分析师投资组合管理：分散化投资原理与协方差应用专题试卷及解析.docxVIP

2025年特许金融分析师投资组合管理：分散化投资原理与协方差应用专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资组合管理：分散化投资原理与协方差应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在投资组合管理中，实施分散化投资策略最主要的目标是什么？

A、最大化投资组合的预期收益

B、消除投资组合面临的全部风险

C、在既定收益水平下降低投资组合的非系统性风险

D、确保投资组合的收益在任何市场环境下均为正

【答案】C

【解析】正确答案是C。分散化投资的核心原理是通过组合不同资产，来抵消单个资产的特有风险（即非系统性风险或可分散风险）。它并不能消除系统性风险（市场风险），也无法保证收