Ecel在企业并购分析中的应用技能培养与思维训练高效能管理策略与实战技巧.pptxVIP

Excel在企业并购分析中的应用

作者：一诺文档编码：dobZanxH-ChinacqG4G3na-ChinaKs2gQ6YY-China

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Excel在企业并购分析中的核心价值与

应用概述

Excel凭借强大的数据处理功能，能高效整

合并购中的财务数据和目标公司信息及行业

指标，通过排序和筛选及VLOOKUP等函数

快速清洗关联数据，确保分析基础准确，避

免因数据杂乱导致的决策偏差。

其灵活的建模与计算能力支持构建并购估值模型和现金流预测及协同效应分析，利用数据表和单变量求解功能快速调整折现率和增长率等关键参数，直观评估不同交易方案的价值与风险，助力决策者优化并购策略。

丰富的可视化工具可将复杂的并购分析结果

转化为柱状图和瀑布图等直观图表，结合数

据透视表生成动态报告，清晰呈现标的估值

和财务对比及潜在风险，提升跨部门沟通效

率，确保管理层快速掌握核心信息。

Excel在企业并购中的通用功能优势

并购前期：数据收集与清洗

借助VLOOKUP与

XLOOKUP函数实现不同来源数据的精准关联，如将目标公司财务报表数据与行业报告中的市场增长

率匹配，或通过

PowerQuery的合并查询功能按公司ID和交易时间

通过Excel的数据获取功能可导入CSV和Excel及

PDF转换文本等多源并购数据，结合文本分列处理不规范格式，利用数据验证与查找替换清洗缺失值和重复值，统一日期和数值等字段格式，确保原

利用PowerPivot构建数据模型整合结构化与非结构化并购数据，通过数据透视表实现按行业和交易规模和地域等维度的动态分析，结合切片器交互筛选,并录制宏或编写VBA代码自动化更新数据源，确

多源并购数据的Excel整合方法

构建目标企业基础信息表时，需嵌入数据验证规则，如注册资本字段设置数值下限，联系方式字段验证手机号格式，同时通过条件格式标识异常数据，并建立动态更新机制，定期关联工商系统API自动刷新经营状态，确保信息时效性，支撑并购决策的准确性。

目标企业基础信息表的Excel标准化构

建需先明确核心数据维度，涵盖企业工商注册和股权结构和财务报表和法律合规等关键模块，通过统一字段命名规则和规范数据格式，确保信息采集的完整性与一致性，为后续多维度

通过Excel标准化构建目标企业基础信

息表，可利用数据透视表和切片器等工具快速实现多维度筛选，同时设置统一的模板格式与权限管理，确保不同部门录入的数据结构一致，减少重复整理时间，提升并购团队对目标企业的信息整合效率与决策响应速度。

目标企业基础信息表的Excel标准化构建

目标企业筛选与初步评估

通过Excel定义财务指标和行业指标及协同效应指标，

结合数据验证与公式量化，将定性筛选标准转化为可计算的数值体系，确保并购标的初选的科学性与客观性。

利用Excel的敏感性分析工具与层次分析法插件，动态

分配各筛选指标权重，通过数据透视表汇总多维度评分，构建加权量化模型，支持根据并购战略优先级灵活调整指标重要性。

借助Excel的历史并购数据库回测功能，对比模型筛选

结果与实际并购案例成功率，通过误差分析优化指标阈值和计算逻辑，实现量化模型的迭代升级，提升筛选模型在复杂市场环境中的决策支持精度。

并购筛选指标的Excel量化模型搭建

并购财务建模与估值分析

通过Excel动态链接功能，将并购标的的收入增长和成

本结构和税率等关键参数与预测表实时关联，支持快速调整假设条件，自动生成多场景现金流预测，帮助分析师高效捕捉变量波动对标的未来现金流的影响。

Excel动态建模搭建了从收入预测和成本与费用测算和

资本支出规划到自由现金流计算的完整框架，通过公式联动确保各模块逻辑一致，支持动态更新业务数据,提升现金流预测的准确性和可追溯性。

基于Excel的动态现金流预测模型，可模拟标的在不同

运营周期和市场环境下的现金流表现，结合折现率动态调整，快速测算企业估值区间，并为并购后的风险预警和业绩对赌条款设计提供数据支撑。

并购标的现金流预测的Excel动态建模

△M

Excel实现可比公司法估值需先建立可比公司数据库，用数据透视表筛选同行业和规模相近标的，提取PE和PB和

EV/EBITDA等乘数，通过散点图和线性回归分析乘数与财务指标的相关性，剔除异常值后计算加权平均乘数，乘以目标公司对应指标得出估值，凸显

Excel中资产基础法估值需编制调整后资产负债表，对货币资金和应收账款等流动资产按账面价值确认，对固定资产