2025年特许金融分析师投资组合管理：夏普比率、特雷诺比率和索提诺比率专题试卷及解析.docxVIP

2025年特许金融分析师投资组合管理：夏普比率、特雷诺比率和索提诺比率专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资组合管理：夏普比率、特雷诺比率和索提诺比率专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在评估一个完全分散化的投资组合时，以下哪个绩效衡量指标最为合适？

A、夏普比率

B、特雷诺比率

C、索提诺比率

D、詹森阿尔法

【答案】A

【解析】正确答案是A。夏普比率衡量的是每单位总风险（标准差）所获得的超额收益，适用于评估完全分散化的投资组合，因为此时非系统性风险已被基本消除，总风险主要体现为系统性风险。特雷诺比率使用系统性风险（贝塔值）作为风险度量，更适合评估非完全分散