2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1122）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，发行人首次公开发行股票并上市的，持续督导期间为（）。

A.证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

D.证券上市当年剩余时间及其后4个完整会计年度

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条，首次公开发行股票并上市的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；创业板、科创板注册制企业的持续督导期更长，但主板IPO的基础要求为“后2年”。选项A为公司债券的持续督导期，C、D无依据。

上市公司重大关联交易（占最近一期经审计净资产5%以上）的审议程序中，必须履行的是（）。

A.仅需董事会审议通过

B.需独立董事事前认可并发表独立意见

C.需监事会审议通过

D.无需股东大会审议

答案：B

解析：根据《上市公司关联交易实施指引》，重大关联交易（占净资产5%以上）需经独立董事事前认可，并由独立董事发表独立意见；若交易金额超过净资产10%或3000万元，还需提交股东大会审议。选项A错误（可能需股东大会），C错误（监事会无关联交易审议权），D错误（可能需股东大会）。

下列不属于上市公司并购重组中“重大资产重组”界定标准的是（）。

A.购买资产的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上

B.购买资产产生的营业收入占上市公司最近一期经审计营业收入的50%以上

C.购买资产的净额占上市公司最近一期经审计净资产额的30%以上

D.购买股权导致上市公司取得被投资企业控制权

答案：C

解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条，重大资产重组的标准包括：资产总额、营业收入或净资产占比≥50%，或购买股权导致控制权变更且标的资产总额≥50%。选项C的“30%”不符合规定，应为“50%以上”。

保荐代表人申请注册时，需满足的条件不包括（）。

A.最近3年从事保荐相关业务

B.最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人

C.未负有数额较大到期未清偿的债务

D.具有5年以上证券从业经验

答案：D

解析：根据《保荐代表人资格管理办法》，注册条件包括：最近3年从事保荐业务、担任过项目协办人、无重大违法记录、未被列入失信名单、未到期未清偿债务等。证券从业经验要求为“3年以上”（非5年），因此D错误。

公司公开发行公司债券的，累计债券余额不得超过公司净资产的（）。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

答案：C

解析：《公司债券发行与交易管理办法》规定，公开发行公司债券的累计债券余额不超过净资产的40%（非公开发行无此限制）。选项C正确。

关于内幕信息，下列表述正确的是（）。

A.已公开的重大信息属于内幕信息

B.公司董事长的个人婚姻变动属于内幕信息

C.公司未公开的重大投资计划属于内幕信息

D.公司年度报告中已披露的利润分配方案属于内幕信息

答案：C

解析：内幕信息需满足“未公开”且“对证券价格有重大影响”。选项A错误（已公开不构成）；B错误（个人婚姻不影响股价）；D错误（已披露不构成）；C正确（未公开的重大投资计划可能影响股价）。

上市公司出现（）情形时，证券交易所应实施退市风险警示（*ST）。

A.最近一个会计年度净利润为负

B.最近一个会计年度营业收入低于1亿元且净利润为负

C.连续两年被出具保留意见审计报告

D.股东人数低于2000人

答案：B

解析：根据《上市规则》，财务类退市风险警示的情形包括：最近一年净利润为负且营业收入低于1亿元、净资产为负等。选项B符合；A错误（需同时满足营收低于1亿）；C错误（需“无法表示意见或否定意见”）；D错误（交易类退市标准为股东人数低于2000人且持续60天）。

保荐机构对发行人的尽职调查应覆盖（）。

A.仅财务与业务层面

B.业务、财务、法律、公司治理等全方面

C.仅法律与公司治理层面

D.仅业务与法律层面

答案：B

解析：《保荐人尽职调查工作准则》要求，尽职调查应覆盖发行人业务、财务、法律、公司治理、独立性等所有可能影响发行条件的方面。选项B正确。

下列关于创业板IPO财务条件的表述，正确的是（）。

A.最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元

B.最近一年净利润为正，且营业收入不低于1亿元

C.允许未盈利企业上市（符合特殊标准）

D.最近三年营业收入复合增长率需不低于30%

答案：C

解析：创业板注册制允许符合条件的未盈利企业上市（如红筹企业、特殊股权结构企业）。选项A为原创业板标准（已废止）；B为“市值+盈利+收入”标准之一（市值≥10亿，最近一年