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央行数字货币在多边贸易协定中的支付清算框架设计1

央行数字货币在多边贸易协定中的支付清算框架设计

央行数字货币在多边贸易协定中的支付清算框架设计

摘要

随着全球数字经济的快速发展，央行数字货币（CBDC）已成为国际金融体系改革

的重要方向。多边贸易协定中的跨境支付清算体系面临效率低、成本高、监管难等问

题，而CBDC的引入有望优化这一体系。本报告系统研究了CBDC在多边贸易协定中

的支付清算框架设计，涵盖理论基础、技术路线、实施方案、风险分析及保障措施等方

面。研究表明，基于区块链技术的CBDC支付清算框架能够提高交易效率、降低结算

成本，并增强金融监管能力。报告结合国际案例（如中国的数字人民币、欧洲的数字欧

元试点）及多边贸易协定（如RCEP、CPTPP）的实际需求，提出了分阶段实施的方

案，并评估了其经济效益与潜在风险。最终，本报告为政策制定者、金融机构及企业提

供了可操作的建议，以推动CBDC在多边贸易中的落地应用。

1.引言与背景

1.1研究背景

全球贸易体系正经历数字化转型，传统跨境支付清算体系（如SWIFT）面临高成

本、低效率及监管滞后等问题。根据国际清算银行（BIS）2023年的报告，跨境支付的

平均成本仍高达交易金额的6.5%，且结算时间长达25天。与此同时，多边贸易协定

（如RCEP、CPTPP）的推进对高效、低成本的支付清算体系提出了更高要求。

1.2研究意义

央行数字货币（CBDC）作为法定货币的数字化形式，具备高效、安全、可追溯等

特性，有望重塑跨境支付清算体系。本研究旨在探索CBDC在多边贸易协定中的应用

框架，为政策制定者提供理论支持与实践指导。

1.3研究目标

1.分析当前多边贸易支付清算体系的痛点；

2.探讨CBDC的技术特性及其在跨境支付中的优势；

3.设计适用于多边贸易协定的CBDC支付清算框架；

4.评估其实施的经济效益与潜在风险。

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2.研究概述

2.1研究范围

本报告聚焦于CBDC在多边贸易协定中的支付清算框架设计，涵盖技术架构、监

管政策、实施路径及风险管控等方面。

2.2研究方法

采用文献研究、案例分析、数学建模及专家访谈等方法，结合国际CBDC试点经

验（如中国的数字人民币、瑞典的ekrona）及多边贸易协定需求进行综合分析。

2.3研究创新点

1.提出基于区块链的CBDC跨境支付清算框架；

2.结合多边贸易协定特点优化监管机制；

3.设计分阶段实施方案以降低落地风险。

3.政策与行业环境分析

3.1国际政策环境

1.BIS与IMF的推动：国际清算银行（BIS）及国际货币基金组织（IMF）已发布

多份报告支持CBDC在跨境支付中的应用；

2.主要国家进展：中国（数字人民币）、欧盟（数字欧元）、美国（FedNow）等均在

推进CBDC试点；

3.多边贸易协定需求：RCEP、CPTPP等协定要求成员国加强金融合作，CBDC可

成为关键工具。

3.2行业发展趋势

1.金融科技企业布局：摩根大通（JPMCoin）、Facebook（Diem）等企业已探索数

字货币跨境支付；

2.区块链技术成熟：联盟链（如HyperledgerFabric）与公链（如以太坊）为CBDC

提供技术支持；

3.监管科技发展：智能合约与大数据分析可增强CBDC的合规性。

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3.3市场需求分析

1.中小企业需求：跨境贸易中小企业亟需低成本、高效率的支付方案；

2.金融机构需求：银行希望降低跨境清算成本并提高资金周转率；

3.政府监管需求：央行需加强对跨境资金流动的监控能力。

4.现状与问题诊断

4.1当前跨境支付清算体系的痛点

1.高成本：传统SWIFT体系手续