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数字普惠金融政策传导机制与效果评估研究1

数字普惠金融政策传导机制与效果评估研究

摘要

数字普惠金融作为金融科技与普惠金融深度融合的产物，已成为推动金融包容性

发展的重要力量。本研究系统构建了数字普惠金融政策传导机制的理论框架，通过多维

度实证分析揭示了政策工具与实施效果之间的复杂关系。研究采用混合研究方法，结合

政策文本量化分析、微观企业数据计量检验和案例研究，建立了包含5个一级指标、18

个二级指标的效果评估体系。研究发现，数字技术主要通过降低交易成本、缓解信息不

对称和扩大服务覆盖面三个渠道传导政策效应，但不同政策工具的效果存在显著异质

性。研究结果表明，监管科技应用不足、数字鸿沟问题和市场激励错配是制约政策效果

的关键因素。基于此，本研究提出了优化政策传导机制的”三位一体”框架，包括完善监

管科技体系、构建多层次数字基础设施和健全市场激励机制。本研究为完善数字普惠金

融政策体系提供了理论依据和实践参考，对促进金融高质量发展具有重要意义。

关键词：数字普惠金融；政策传导；效果评估；金融科技；普惠金融

引言与背景

研究背景与意义

数字普惠金融是指通过数字技术手段为传统金融服务难以覆盖的群体提供可负担、

便捷的金融服务，已成为全球金融发展的重要趋势。根据世界银行最新统计，全球仍有

约17亿成年人无法获得基础金融服务，而数字技术的应用正显著改变这一状况。在中

国，数字普惠金融发展尤为迅速，北京大学数字金融研究中心发布的数字普惠金融指数

显示年间中国省级数字普惠金融指数平均增长了近30倍。这种快速发展得

益于政策推动与技术进步的双重作用。

然而，政策实施效果与预期目标之间往往存在差距。中国人民银行研究局2022年

的调研报告指出，约35%的数字普惠金融政策未能达到预期效果，主要问题集中在传

导机制不畅、评估体系不完善等方面。因此，系统研究数字普惠金融政策传导机制与效

果评估具有重要理论和实践价值。理论上，本研究将丰富金融政策传导理论，揭示数字

技术对政策传导的影响机制；实践上，研究结论可为政策制定者提供优化政策设计的科

学依据，提高数字普惠金融发展的质量和效率。

研究问题与目标

本研究聚焦三个核心问题：第一，数字普惠金融政策通过哪些渠道传导至目标群

体？第二，不同政策工具的传导效果有何差异？第三，如何科学评估数字普惠金融政策

的实施效果？为回答这些问题，本研究设定了以下具体目标：

数字普惠金融政策传导机制与效果评估研究2

构建数字普惠金融政策传导的理论框架，识别关键传导渠道和影响因素；建立多维

度政策效果评估指标体系，涵盖覆盖广度、使用深度、服务质量等维度；运用实证方法

检验不同政策工具的效果差异，揭示影响传导效率的关键因素；提出优化政策传导机制

的政策建议，为完善数字普惠金融政策体系提供参考。

研究方法与数据来源

本研究采用混合研究方法，结合定量与定性分析。定量分析主要包括政策文本量化

分析、计量经济模型检验和指标体系构建；定性分析则通过专家访谈和案例研究补充。

数据来源包括：政府公开的政策文件和统计数据；金融机构的业务数据；北京大学数字

普惠金融指数；世界银行全球普惠金融数据库；针对小微企业和农户的专项调查数据。

报告结构安排

本报告共分为14章。第一章为摘要；第二章介绍研究背景与意义；第三章概述数

字普惠金融发展现状；第四章分析政策与行业环境；第五章诊断现存问题；第六章构建

理论基础；第七章明确研究目标；第八章设计技术路线；第九章制定实施方案；第十章

进行经济效益分析；第十一章评估风险；第十二章提出保障措施；第十三章设计评价指

标；第十四章总结研究结论并展望未来方向。

数字普惠金融发展现状分析

全球发展态势

全球数字普惠金融呈现快速发展但区域不平衡的特点。根据国际货币基金组织

(IMF)2023年报告，全球数字支付用户已超过40亿人，但高收入国家与低收入国家

之间存在显著差距。在非洲，MPesa等移动货币服务显著提高了金融包容性，肯尼亚的

成人账户持有率从2008年的26%升至2022年的84%。在亚洲，中国的数字普惠金融

发展最为迅速，印度通过统一支付接口(UPI)实现了数字支付的跨越式发展。

发达国家则侧重于通过监管沙盒等创新