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2025年《投资管理实务》知识考试题库及答案解析

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一、选择题

1.投资组合管理中，分散化原则的核心是（）

A.集中投资于单一高收益资产

B.投资于相关性高的资产以获取更高收益

C.通过投资多种不同风险收益特征的资产降低整体风险

D.投资于风险最低的资产

答案：C

解析：分散化原则是投资组合管理的基石，其核心在于通过投资多种不同类型、不同风险收益特征的资产，使得单个资产的风险在组合中相互抵消，从而降低整个投资组合的波动性。与集中投资或仅关注高收益相比，分散化能够更有效地管理风险。

2.以下哪种方法不属于定性分析方法在投资决策中的应用（）

A.行业趋势分析

B.竞争对手分析

C.公司管理层评估

D.统计回归分析

答案：D

解析：定性分析方法主要依赖于经验和判断，如行业趋势分析、竞争对手分析和公司管理层评估等。统计回归分析属于定量分析方法，通过数学模型量化变量之间的关系，不属于定性分析的范畴。

3.资本资产定价模型（CAPM）的核心假设之一是投资者都倾向于（）

A.风险规避

B.风险中性

C.风险追求

D.无风险偏好

答案：A

解析：资本资产定价模型（CAPM）假设所有投资者都是风险规避的，即在风险不变的情况下，投资者总是偏好更高的预期收益。这一假设是模型构