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西南大学19年12月证券学【】大作业答案

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.什么是资本资产定价模型（CAPM）的核心思想？()

A.投资者期望的收益率应该等于无风险收益率加上市场风险溢价

B.资本市场的风险与收益是成正比的

C.任何投资组合的预期收益率都等于其预期风险

D.投资者的投资决策应该基于资产的预期收益率和标准差

2.以下哪个不是衡量市场风险的指标？()

A.贝塔系数（Beta）

B.标准差

C.夏普比率（SharpeRatio）

D.股息收益率

3.根据有效市场假说，以下哪个说法是正确的？()

A.所有投资者都能够获取所有的信息

B.股票价格总是偏离其真实价值

C.市场中的所有信息都已经被充分反映在股票价格中

D.投资者可以通过技术分析预测股票价格

4.以下哪个不是债券信用评级的目的？()

A.评估债券发行人的信用风险

B.确定债券的到期收益率

C.评估债券的市场风险

D.为投资者提供投资建议

5.以下哪个不是衍生品的特征？()

A.价值依赖于其他资产

B.可交易性

C.流动性差

D.标准化

6.以下哪个不是投资组合理论中的风险分散原理？()

A.非系统性风险可以通过分散投资来降低

B.系统性风险可以通过分散投资来降低

C.投资组合的风险与投资资产的个数成正比

D.投资组合的风险与投资资产的权重成反比

7.以下哪个不是期权的基本要素？()

A.执行价格

B.到期日

C.行权方式

D.市场价格

8.以下哪个不是宏观经济分析的工具？()

A.宏观经济指标分析

B.行业分析

C.公司分析

D.技术分析

9.以下哪个不是财务分析的方法？()

A.比率分析

B.偿债能力分析

C.盈利能力分析

D.市场趋势分析

10.以下哪个不是投资决策的原则？()

A.效率原则

B.风险原则

C.利润最大化原则

D.可持续发展原则

二、多选题(共5题)

11.以下哪些属于证券市场的参与者？()

A.证券发行人

B.证券投资者

C.证券监管机构

D.证券服务机构

E.证券交易场所

12.以下哪些是影响股票价格的因素？()

A.宏观经济因素

B.行业因素

C.公司基本面因素

D.技术分析因素

E.心理因素

13.以下哪些属于债券的风险类型？()

A.利率风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.市场风险

E.操作风险

14.以下哪些是衍生品的基本特征？()

A.价值依赖于其他资产

B.可交易性

C.非标准化合约

D.流动性高

E.合约期限固定

15.以下哪些是投资组合管理的原则？()

A.效率原则

B.风险分散原则

C.利润最大化原则

D.风险控制原则

E.长期投资原则

三、填空题(共5题)

16.资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期收益率可以用公式E(r_i)=r_f+β_i*(E(r_m)-r_f)来计算，其中r_f代表__。

17.有效市场假说认为，市场中的所有信息都已经被充分反映在__中。

18.债券的信用评级通常由__等机构进行。

19.期权合约中，__是指期权持有者可以行使期权的最高价格。

20.投资组合理论中，通过__来降低非系统性风险。

四、判断题(共5题)

21.有效市场假说认为，市场总是能够迅速地反映所有可用信息。()

A.正确B.错误

22.所有类型的衍生品都是标准化的合约。()

A.正确B.错误

23.债券的信用评级越高，其利率通常越低。()

A.正确B.错误

24.投资组合理论认为，通过增加投资组合中资产的数量可以降低系统性风险。()

A.正确B.错误

25.技术分析是评估公司基本面的方法。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述有效市场假说的主要观点。

27.什么是杠杆率？为什么它对金融机构的风险管理很重要？

28.简述债券信用评级体系的主要评级机构及其评级标准。

29.为什么说分散投资可以降低投资组合的风险？

30.什么是期权的时间价值？它如何影响期权的价格？

西南大学19年12月证券学【】大作业答案

一、单选题(共10题)

1.【答案】A

【解析】资本