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财务盈利能力分析

目录

一、概述部分(内容概览与背景)．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

二、盈利能力分析方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

2.1常用评价维度．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

2.2分析指标体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

三、基于利润表的分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

3.1收入实现能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

3.2成本费用控制能力剖析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

3.3利润形成与分配状况研究．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

四、基于资产负债表的分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

4.1资产结构及其对获利影响探析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

4.2资产周转效能深耕．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

4.3权益结构及其影响性分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

五、基于现金流量表的分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

5.1经营活动现金产生力考察．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

5.2投资活动现金流出分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

5.3筹资活动现金流量解读．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30

六、综合盈利能力评价．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

6.1杜邦分析框架应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

6.2基于增长率的分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．36

6.3业绩对比分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

七、影响因素的深入探讨．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

7.1内部因素识别与评估．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

7.2外部因素影响剖析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48

八、优化盈利能力的策略建议．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50

8.1提升收入驱动增长．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50

8.2强化成本费用管控．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51

8.3改善资产营运效率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54

8.4合理运用资本杠杆．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．55

九、总结与展望．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．57

9.1分析结论汇总．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．57

9.2未来发展趋势预测．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．59

一、概述部分(内容概览与背景)

二、盈利能力分析方法

2.1常用评价维度

在财务盈利能力分析中，我们通常会关注以下几个常用的评价维度：

评价维度

描述

计算公式

示例

营业利润率

收入利润比率

（营业收入-营业成本）/营业收入

若营业收入为100万元，营业成本为80万元，则营业利润率为20%

净利润率

净利润比率

净利润/营业收入

若净利润为10万元，营业收入为100万元，则净利润为10%

净资产收益率

稀释每股收益

净利润/平均净资产

若净利润为10万元，平均净资产为100万元，则稀释每股收益为0.10元

存货周转率

存货周转次数

销售成本/平均存货

若销售成本为600万元，平均存货为100万元，则存货周转率为6次

应收账款周转率

应收账款周转次数

收应收账款/平均应收账款

若应收账款为300万元，平均应收账款为50万元，则应收账款周转率为6次