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背信损害上市公司利益

引言

上市公司作为资本市场的核心主体，是连接投资者、债权人、员工及其他利益相关方的关键枢纽。其健康发展不仅关系到自身经营效益，更直接影响着千万投资者的财产安全与资本市场的稳定运行。然而，实践中部分上市公司“关键少数”——董事、监事、高级管理人员，甚至控股股东、实际控制人，为谋取个人或关联方利益，违背对公司的忠实义务，利用职务便利实施损害公司利益的行为时有发生。这类行为不仅导致上市公司资产流失、信誉崩塌，更破坏了资本市场“公开、公平、公正”的基本原则，成为阻碍资本市场高质量发展的重要隐患。本文将围绕“背信损害上市公司利益”这一主题，从概念解析、行为表现、危害后果及防治路径等维度展开深入探讨，以期为理解和应对此类行为提供参考。

一、背信损害上市公司利益的概念解析

要深入剖析这一问题，首先需明确其法律定义与核心要件。根据我国《刑法》第169条之一规定，背信损害上市公司利益罪是指上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司从事损害公司利益的行为，或者上市公司的控股股东、实际控制人指使上述人员实施此类行为，致使上市公司利益遭受重大损失的犯罪。

（一）主体范围：从“内部人”到“实际控制者”

本罪的犯罪主体具有特定性，主要包括两类：

第一类是上市公司的“内部核心人员”，即董事、监事、高级管理人员。这些人员基于法律规定或公司章程，对公司负有忠实义务与勤勉义务，是公司决策与运营的直接参与者。例如，总经理负责公司日常经营管理，财务总监掌握资金流向，董事会秘书负责信息披露，他们的职务便利为背信行为提供了实施条件。

第二类是上市公司的控股股东或实际控制人。尽管这类主体可能不直接担任公司职务，但其通过股权控制、协议安排等方式对公司决策具有重大影响力。实践中，部分控股股东为转移上市公司优质资产至关联企业，常通过“指示”董事、高管实施背信行为，此类间接操纵行为同样构成本罪主体。

（二）主观要件：故意与“非法目的”的认定

本罪的主观方面表现为故意，即行为人明知自己的行为会损害上市公司利益，仍积极追求或放任这种结果发生。值得注意的是，行为人的动机通常是为了谋取个人或关联方的非法利益，如通过关联交易套取资金、通过违规担保获取好处费等。若行为人因过失（如决策失误）导致公司利益受损，则不构成本罪，需通过民事赔偿或内部追责解决。

（三）客观行为：“违背忠实义务”与“职务便利”的结合

“违背忠实义务”是本罪的核心特征。根据《公司法》规定，董事、监事、高管需“遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务”，不得利用职务便利为自己或他人谋取属于公司的商业机会，不得自营或为他人经营与所任职公司同类的业务。而本罪的客观行为正是上述义务的直接违反——行为人利用其职务上的决策、执行或管理权限，实施了法律禁止的损害公司利益的行为。

二、背信损害上市公司利益的典型行为表现

背信行为的手段具有隐蔽性与多样性，随着监管环境变化不断“变种”。结合司法实践，常见行为可归纳为以下几类：

（一）资产转移型：无偿或低价处置核心资源

部分行为人通过“左手倒右手”的方式，将上市公司的优质资产转移至关联方。例如，将公司持有的土地使用权、专利技术等以明显低于市场评估价的价格转让给实际控制的空壳公司；或直接将公司资金无偿划转给关联企业使用。某上市公司原董事长曾以“支持关联企业发展”为由，将公司持有的一处商业地产以评估价1/3的价格出售给其亲属控制的公司，导致上市公司损失超亿元，最终被以背信损害上市公司利益罪追究刑事责任。

（二）违规担保型：以公司信用为个人债务“兜底”

上市公司作为独立法人，其对外担保需履行严格的决策程序（如董事会或股东大会审议）。但实践中，部分高管或控股股东绕过法定程序，擅自以公司名义为关联方或个人债务提供担保。一旦债务人无法偿还，上市公司需承担连带清偿责任，直接侵蚀公司资产。例如，某公司原总经理在未召开董事会的情况下，为其个人控制的P2P平台借款提供担保，后平台爆雷，上市公司被债权人起诉，最终被迫承担数亿元债务，股价连续跌停，中小投资者损失惨重。

（三）关联交易型：通过“表面公允”掩盖利益输送

关联交易本身并非违法，但若交易价格、条件明显偏离市场公允水平，则可能成为利益输送工具。例如，上市公司以高价从关联方采购质次价高的原材料，或以低价向关联方销售产品；或通过虚构交易、虚增成本等方式，将上市公司利润转移至关联企业。某制造业上市公司连续三年向实际控制人控制的贸易公司采购原材料，采购价格较市场均价高出40%，经调查，贸易公司将差价以“咨询费”形式返还给实际控制人个人账户，最终东窗事发。

（四）财务舞弊型：操纵利润粉饰“虚假繁荣”

为维持股价或满足再融资条件，部分行为人通过虚增收入、少计成本、伪造合同等方式操纵财务报表。例