2025年注册家族财富管理师（CFWM）考试题库（附答案和详细解析）（1127）.docxVIP

注册家族财富管理师（CFWM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

家族信托的核心功能是（）

A.实现短期资产增值

B.隔离家族与企业风险

C.完全规避遗产税

D.转移财产所有权至受托人

答案：B

解析：家族信托的核心功能是通过信托财产独立性实现风险隔离（《信托法》第十五条）。A错误，家族信托更注重长期财富保全而非短期增值；C错误，“完全规避”表述不合法，合法税务筹划与避税有本质区别；D错误，信托财产所有权转移是法律形式，非核心功能。

以下哪项不属于家族财富管理中的“财富保全”范畴？（）

A.配置终身寿险对冲身故风险

B.设立离岸公司进行资产全球化布局

C.通过家族宪章明确财产管理规则

D.投资高波动股票获取超额收益

答案：D

解析：财富保全的核心是风险对冲与稳定传承，D项“高波动股票”属于财富增值范畴。A（保险对冲风险）、B（全球化分散风险）、C（规则约束防挥霍）均为保全手段。

我国《民法典》规定，法定继承中第一顺序继承人不包括（）

A.配偶

B.子女

C.父母

D.兄弟姐妹

答案：D

解析：《民法典》第一千一百二十七条明确第一顺序为配偶、子女、父母，兄弟姐妹为第二顺序。

家族办公室（FamilyOffice）的核心服务不包括（）

A.定制化资产配置方案

B.家族成员教育规划

C.企业上市财务顾问

D.家族慈善基金会管理

答案：C

解析：家族办公室聚焦家族财富全周期管理，企业上市属投行服务（C）。A（财富管理）、B（代际教育）、D（慈善传承）均为核心服务。

税务筹划的合法性边界在于（）

A.利用税法漏洞减少税负

B.符合“实质重于形式”原则

C.完全不产生任何税负

D.仅使用境内税收优惠政策

答案：B

解析：合法税务筹划需符合商业实质（国家税务总局2015年32号文），B正确。A（漏洞利用）可能被反避税调查；C（无税负）违背税收公平；D（仅境内）忽略国际税收协调。

代际传承中“财富稀释风险”主要指（）

A.后代因挥霍导致资产减少

B.多子女继承引发产权分散

C.通货膨胀导致实际购买力下降

D.投资失败造成本金损失

答案：B

解析：财富稀释风险特指因继承人数增加导致单一继承人可支配资产比例下降（如三子女继承同一份资产，每人仅得1/3），B正确。A属管理风险，C属市场风险，D属投资风险。

保险金信托的典型结构是（）

A.投保人=信托委托人，被保险人=信托受益人

B.投保人=信托受托人，被保险人=信托委托人

C.投保人=信托受益人，被保险人=信托受托人

D.投保人=信托监察人，被保险人=信托保护人

答案：A

解析：保险金信托通常由委托人（投保人）设立信托，指定信托为保险受益人，保险金赔付后进入信托账户由受托人管理，A正确。

家族宪章的核心作用是（）

A.替代法律文件约束家族成员

B.明确家族价值观与行为准则

C.规定家族企业股权分配比例

D.制定短期投资目标与考核标准

答案：B

解析：家族宪章是家族治理的“软法”，核心是凝聚价值观（如教育、慈善）与规范行为（如婚变财产处理），B正确。A错误（不能替代法律）；C属股权协议内容；D属投资政策说明书范畴。

以下哪类资产难以装入家族信托？（）

A.上市公司流通股

B.境内住宅房产

C.境外私募基金份额

D.个人名誉与社会地位

答案：D

解析：信托财产需具备可转让性与确定性，个人名誉（非财产权）无法装入，D正确。A（流通股可过户）、B（房产可登记）、C（份额可转让）均为适格资产。

跨境财富管理中，“CRS”主要解决的问题是（）

A.防范跨境洗钱与逃税

B.统一全球税率标准

C.促进跨境投资便利化

D.协调双重国籍认定

答案：A

解析：CRS（共同申报准则）要求参与国交换非居民金融账户信息，核心是打击跨境逃税（OECD2014年规则），A正确。B（税率由主权国决定）、C（便利化非目标）、D（国籍属国际法范畴）均错误。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

家族财富管理的“三维目标”包括（）

A.财富安全

B.财富增值

C.财富传承

D.财富炫耀

答案：ABC

解析：三维目标为安全（保全）、增值（增长）、传承（代际传递），D（炫耀）非专业目标。

以下属于家族信托“保护人”职责的有（）

A.监督受托人履职

B.变更受益人

C.决定投资策略

D.签署信托文件

答案：AB

解析：保护人（Protector）通常有权监督受托人（A）、调整受益人（B）；投资策略由受托人制定（C错误）；信托文件由委托人与受托人签署（D错误）。

遗产税筹划的合法工具包括（）

A.人寿保险（指定受益人）

B.慈善捐赠

C.离岸信托（覆盖遗产税辖