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2025年智慧树知到《金融保险投资组合》考试题库及答案解析

就读院校：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.构建投资组合时，首要考虑的因素是（）

A.投资者的风险承受能力

B.市场预期收益率

C.投资期限

D.交易成本

答案：A

解析：投资组合的构建应以投资者的风险承受能力为基础，因为不同的投资者对风险的接受程度不同，这将直接影响投资组合中各类资产的比例和选择。市场预期收益率、投资期限和交易成本都是在确定了风险承受能力之后才需要考虑的因素。

2.分散投资的主要目的是（）

A.提高投资组合的预期收益率

B.降低投资组合的风险

C.增加投资组合的流动性

D.减少投资组合的交易成本

答案：B

解析：分散投资通过将投资分散到不同的资产类别、行业或地区，可以降低投资组合的整体风险，因为不同资产的表现通常不相关或负相关。这有助于平滑投资组合的回报，减少极端损失的可能性。

3.系统性风险是指（）

A.特定公司或行业面临的风险

B.整个市场面临的风险

C.投资者个人行为导致的风险

D.投资组合管理不当导致的风险

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个市场或经济的风险，如经济衰退、政治动荡、政策变化等。这种风险无法通过分散投资来消除，投资者需要通过其他方式来管理这种风险，如使用对冲工具或调整投资组合的配置。

4.非系统性风险是指（）

A.整个市场面临的风险

B.特定公司或行业面临的风险

C.投资者个人行为导致的风险

D.投资组合管理不当导致的风险

答案：B

解析：非系统性风险是指特定公司或行业面临的风险，如公司管理问题、产品失败、行业监管变化等。这种风险可以通过分散投资来降低，因为不同公司或行业的表现通常不相关。

5.资产配置的依据主要是（）

A.投资者的风险承受能力和投资目标

B.市场预期收益率

C.投资期限

D.交易成本

答案：A

解析：资产配置的依据主要是投资者的风险承受能力和投资目标。不同的投资者有不同的风险承受能力和投资目标，这将直接影响投资组合中各类资产的比例和选择。

6.均值-方差模型是由谁提出的（）

A.马科维茨

B.夏普

C.罗尔

D.格雷厄姆

答案：A

解析：均值-方差模型是由哈里·马科维茨提出的，该模型通过考虑投资组合的预期收益率和方差来构建最优投资组合。

7.贝塔系数衡量的是（）

A.投资组合的系统性风险

B.投资组合的非系统性风险

C.投资组合的预期收益率

D.投资组合的流动性

答案：A

解析：贝塔系数衡量的是投资组合的系统性风险，即投资组合对市场整体风险的敏感程度。贝塔系数大于1表示投资组合的风险高于市场平均水平，贝塔系数小于1表示投资组合的风险低于市场平均水平。

8.投资组合的预期收益率等于（）

A.各个资产的预期收益率

B.各个资产的预期收益率与其权重的乘积之和

C.各个资产的风险

D.市场预期收益率

答案：B

解析：投资组合的预期收益率等于各个资产的预期收益率与其权重的乘积之和。这是计算投资组合预期收益率的基本公式。

9.投资组合的方差等于（）

A.各个资产的方差

B.各个资产的方差与其权重的乘积之和

C.各个资产之间的协方差与其权重的乘积之和

D.市场方差

答案：C

解析：投资组合的方差等于各个资产之间的协方差与其权重的乘积之和。这是计算投资组合方差的基本公式，考虑了不同资产之间的相关性。

10.投资组合的效率是指（）

A.投资组合的预期收益率

B.投资组合的风险

C.在给定风险水平下实现最高预期收益率，或在给定预期收益率下实现最低风险

D.投资组合的流动性

答案：C

解析：投资组合的效率是指在给定风险水平下实现最高预期收益率，或在给定预期收益率下实现最低风险。这是衡量投资组合是否有效的基本标准。

11.在投资组合管理中，将投资集中于少数几只股票或资产，属于哪种策略？（）

A.分散投资策略

B.趋势投资策略

C.指数投资策略

D.集中投资策略

答案：D

解析：集中投资策略是指将投资集中于少数几只股票或资产，以期获得较高的回报。这种策略风险较高，但潜在回报也可能较大。分散投资策略则是通过投资于多种不同的资产来降低风险。趋势投资策略是指根据市场趋势进行投资，而指数投资策略则是通过跟踪某个市场指数进行投资。

12.以下哪种指标通常用于衡量投资组合的波动性？（）

A.贝塔系数

B.预期收益率

C.标准差

D.夏普比率

答案：C

解析：标准差是衡量投资组合波动性的常用指标，它表示投资组合收益率的分散程度。贝塔系数衡量的是投资组合的系统性风险，预期收益率是投资组合的预期回报，夏普比率则是衡量投资组合风险调整后收益的指标。

13.投资者预